Просмотреть страницу

INNOVATION-AND-INVESTMENT PROCESS AS AN INTEGRATION BASIS FOR INNOVATION DEVELOPMENT OF THE REGION

JOURNAL: «SCIENTIFIC BULLETIN: FINANCE, BANKING, INVESTMENT» Issue 3 (68), 2024

Section Investments

Publication text (PDF):Download

UDK: 330.322

AUTHORS:

Sivash Olga Sergeevna,

Candidate of Economics, Associate Professor,

Associate Professor of the Finance and Credit Department,

Institute of Economics and Management,

V.I. Vernadsky Crimean Federal University,

Simferopol, Russian Federation.

TYPE: Article

DOI: https://doi.org/10.29039/2312-5330-2024-3-128-140

PAGES: from 128 to 140

STATUS: Published

LANGUAGE: Russian

Keywords:

innovation activity, investment activity, innovation and investment process, investment resources, integration, expected effect.

ABSTRACT (ENGLISH):

Effective development of the economy in the context of the growing importance of the innovative component of economic activity can be achieved only through the introduction and use of innovations in various types of activities that improve the quality characteristics of manufactured products, as well as the improvement of the technological process and materials used. Such innovations are possible only if there are sources of investment resources that provide sufficient funding at all stages of the implementation of the innovation process.

The article considers a comparative characteristic of the concepts that determine the implementation of innovative and investment activities, in which common and distinctive features are noted, which provides for the relationship between the innovative and investment components, which can be integrated in order to achieve the expected effects that determine the importance and significance of the project for socio-economic development.

It is substantiated that the introduction of innovations is a long-term complex process with a scientific component and an important aspect of the implementation of this type of activity is the sufficiency of investment resources.

The integration of innovation and investment processes into a single innovation and investment process is considered as a basis for intensifying innovation activities, ensuring, due to the effective implementation of the investment process, an uninterrupted flow of investment resources for each of the stages and at all stages of the innovation process.

Based on key financial and economic indicators characterizing the trends in the development of innovation and investment processes, the level and trends of development of innovation and investment activities in the Republic of Crimea are analyzed. According to the results of the analysis, a positive trend in the development of this type of activity is observed, which reflects the importance and demand for this area and in the long term can positively affect the financial and economic efficiency of work and the social welfare of the population.

ВВЕДЕНИЕ

Решение проблем социально-экономического развития региона тесно связано с возможностью внедрения инновационной составляющей в осуществляемые хозяйственные процессы. Инновации часто бывают дорогостоящими и требуют значительных вложений, источником которых могут быть привлеченные в регион инвестиционные ресурсы. Наряду с этим возникает необходимость осуществления контроля не только за объемами привлекаемых инвестиций, но и за эффективностью их использования, оценка их результативности и достижения целей инвестирования.

Инновационно-инвестиционная деятельность, как правило, ориентирована на длительную перспективу и требует значительного внимания к поэтапной реализации проекта, разработке инвестиционной и инновационной политики и мероприятий по ее реализации, способствующих сбалансированному инновационному развитию. Проблемы стимулирования инвестиционно-инновационной активности связаны с рядом причин, обусловленных сложившимися тенденциями социально-экономического развития регионов Российской Федерации:

• отсутствие у бизнеса интереса к проведению научных исследований и внедрению инновационных разработок;
• низкий уровень развития НИОКР и, соответственно, их низкая результативность;
• недостаточный уровень концентрации деятельности предприятий и организаций на научных исследованиях;
• высокая стоимость инновационных продуктов, что обуславливает необходимость привлечения большого объема инвестиций;
• риски, связанные с внедрением инноваций, реализация которых может привести к невозможности внедрения разрабатываемой инновации, несмотря на большой объем проведенных работ и осуществленных затрат.

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

Целью исследования является изучение основных характеристик инновационно-процесса с определением особенностей интеграции и взаимодействия инновационной и инвестиционной составляющих.

Для достижения поставленной цели были поставлены и выполнены следующие задачи: определена сравнительная характеристика понятий, обуславливающих реализацию инновационно-инвестиционной деятельности, определена роль каждого процесса в интегрированной деятельности, рассмотрена взаимосвязь инновационной и инвестиционной составляющих при реализации инновационно-инвестиционного процесса, проанализированы показатели развития инновационно-инвестиционной деятельности в Республике Крым за 2015-2022 гг. и определены основные тенденции данного направления деятельности.

МЕТОДЫ

При проведении исследования использовались общенаучные и специальные методы, в частности: метод системно-структурного анализа — при формировании подходов к определению характеристик понятий, обуславливающих реализацию инновационно-инвестиционной деятельности; формальной и диалектической логики, системный подход — при изучении взаимосвязей инновационной и инновационной составляющих при реализации инновационно-инвестиционного процесса и определении параметров эффективности данного взаимодействия; методы статистической обработки, сравнений, анализа и синтеза — при анализе показателей развития инновационно-инвестиционной деятельности в Республике Крым; графический метод — при построении диаграммы.

РЕЗУЛЬТАТЫ

Недостаточный объем финансирования научных разработок и внедрения новшеств в производственную деятельность является одной из основных причин низких темпов прироста инновационно-ориентированных производств и развития инновационных видов деятельности.

Причиной низкого уровня развития инноваций также можно назвать «недостаток информации, знаний и опыта в сфере инновационно-инвестиционной деятельности, отсутствие эффективной стратегии при внедрении инноваций, просчёты при анализе эффективности инвестиционных решений и недооцененные риски, присущие инвестиционным проектам» [1, с. 105]. Для эффективного развития и обеспечения конкурентоспособности инновации необходимо внедрять и покрывать потребность в финансировании «посредством целенаправленных инвестиций, осуществляемых в достаточном объеме и на требуемом уровне эффективности» [2, с. 59].

Важным аспектом активизации инвестиционной деятельности при финансировании инноваций является то, что на различных этапах реализации инновационного проекта достигаются определенные цели, направленные на получение конкретных результатов и требующие поступления инвестиционных ресурсов из различных источников. В данном контексте возникают предпосылки для интеграции инновационной и инвестиционной составляющих в общий процесс, направленный на достижение целей по обеспечению инновационной деятельности инвестиционными ресурсами, формируя инновационно-инвестиционный процесс, где инновационная деятельность становится одной из форм «внедрения достижений научно-технического прогресса в производство и социальную сферу» [3, с. 277]. На реализацию инновационно-инвестиционного процесса влияет множество факторов, зависящих от хозяйствующего субъекта и не зависящих от него [4, с. 37]. Рассмотрим сравнительную характеристику понятий, обуславливающих реализацию инновационно-инвестиционной деятельности, представленную в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительная характеристика понятий, обуславливающих реализацию инновационно-инвестиционной деятельности *

Наименование понятия	Инвестиционная деятельность	Инновационная деятельность
Сущность понятия	Инвестиции — это вложение капитала в объекты хозяйственной деятельности с целью улучшения их качественных параметров и получения положительного результата в виде прибыли или социального эффекта	Инновации — это новшество, вводимое в деятельность хозяйствующего субъекта с целью повышения качества и эффективности производственного процесса, что положительно отразиться на результатах деятельности
Условия реализации	Наличие инвестиционного проекта, инфраструктуры, необходимой для его реализации; сформированный инвестиционный потенциал, обеспечивающий возможность принятия к реализации проекта и получения необходимого эффекта от вложения капитала	Наличие научных разработок и квалифицированного персонала, обладающего необходимыми знаниями и умениями для использования внедряемых инноваций; соответствие характеристик и результатов использования нововведений ожидаемым результатам
Этапы реализации	изучение условий реализации инвестиционного проекта, оценка бизнес-плана и технико-экономического обоснования; изучение составляющих элементов инвестиционного потенциала и риска; использование сформированных инвестиционных ресурсов для реализации проекта	разработка; апробация; подготовка к внедрению (производству); внедрение (производство); использование результатов
Основные показатели эффективности	чистая приведенная стоимость; период окупаемости; норма доходности; индекс доходности; индекс дисконтирования; коэффициент эффективности	соотношение полученного эффекта с затратами на научную составляющую; период окупаемости; чистый приведенный доход; индекс рентабельности
Предполагаемый эффект	расширение производственной деятельности; повышение качества продукции; рост оборотного капитала; социальный эффект; получение или рост прибыли	повышение качества продукции; рост производительности за счет усовершенствования производственного процесса; наращение интеллектуального потенциала, научного опыта; социальные эффекты; получение или рост прибыли
Источники финансирования	гос. финансирование; банковское инвестиционное кредитование; частные инвестиции; прибыль	гос. финансирование; банковское инвестиционное кредитование; инвестиции; прибыль

* Cоставлено по материалам [5]

Рассмотрев основные характеристики инновационно-инвестиционного процесса (таблица 1), отметим, что применяемые понятия, инвестиции и инновации, несмотря на то, что рассматриваются как составляющие одного вида деятельности, определяются разными законодательными актами, при этом инвестиции регламентируются законом, регулирующим осуществление капитальных инвестиций, а инновации — законом, регулирующим научно-техническую политику:

• Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 25.12.2023) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», содержит следующее понятие инвестиций: это «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» [6]; инвестиционная деятельность определяется как «вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» [7];
• Федеральный закон от 23.08.1996 № 127-ФЗ (ред. от 08.08.2024) «О науке и государственной научно-технической политике» определяет понятие инноваций как «введенный в употребление новый или значительно улучшенный продукт (товар, услуга) или процесс, новый метод продаж или новый организационный метод в деловой практике, организации рабочих мест или во внешних связях» [6]; инновационная деятельность определяется как «деятельность (включая научную, технологическую, организационную, финансовую и коммерческую деятельность), направленная на реализацию инновационных проектов, а также на создание инновационной инфраструктуры и обеспечение ее деятельности» [7].

Таким образом, инвестиционная деятельность является одним из видов финансово-экономической деятельности, ее реализация связана с процессами и механизмами финансирования определенных действий, обусловленных параметрами инвестиционного проекта, позволяющими достичь необходимого эффекта. Результатом инвестиционной деятельности является формирование или рост объема материальных ресурсов, которые используются для финансирования возможностей расширения или совершенствования производственной деятельности, что позволяет получить прирост прибыли либо другой желаемый эффект (социальный, экологический, инфраструктурный и др.).

В то же время инновационная деятельность включает в себя множество разноплановых действий, которые, помимо финансово-экономической, включают в себя научную составляющую (научный поиск, разработка, испытания, анализ инновации, получение патента), технологические изменения (внедрение в производственный процесс новых технологий, материалов и компонент, повышение качественных характеристик сырьевых материалов, рост автоматизации), организационные изменения, предполагающие введение новых этапов и дополнительных процессов, применение новых организационных форм организации и управления производственным процессом. Результатом инновационной деятельности является материализованный результат, используемый для совершенствования производственного процесса.

Общим параметром для рассмотренных видов деятельности является необходимость поиска источников финансирования, наличие и достаточность которых является основополагающим условием успешной реализации проектов, связанных как с инвестированием, так и с внедрением инновационной составляющей. При этом взаимосвязь инвестиционной и инновационной деятельности можно проследить в отношении того, что инновации могут выступать как основа для улучшения качественных характеристик производственного процесса, его усовершенствования, в то время как инвестиции выступают элементом финансово-экономической составляющей и могут являться источником финансирования инноваций. В этой трактовке основных понятий инновационно-инвестиционного процесса инвестиции являются частью инновационного процесса как ресурсы, обеспечивающие возможность его реализации и в случае недостаточного объема таких ресурсов инновационный процесс не сможет быть реализован. В то же время инвестиционный процесс не обязательно содержит в себе инновационную составляющую и может быть реализован без внедрения инноваций.

И инновационная, и инвестиционная деятельность предполагают достижение социально-экономической эффективности при реализации соответствующих проектов. Однако, это происходит не сразу, а через определенный временной лаг, что связано с задержкой результата во времени между проведением мероприятий по реализации проектов и произошедшими изменениями под их воздействием [8, с. 77].

Финансовый результат, как важнейший показатель успешности реализации проекта, может быть достигнут при реализации инвестиционного процесса и без внедрения инноваций в случае, если инвестиционный проект не предполагает качественных изменений в производственном процессе. Однако, если предполагается совершенствование производственного процесса, связанное с качественными изменениями используемых материалов, технологических элементов, улучшением используемых технологий, организационных механизмов, тогда в инвестиционный процесс будут включены инновации, которые и обеспечат совершенствование качественных характеристик. В этом случае формируется инновационно-инвестиционный процесс, который предполагает внедрение инноваций, финансируемых за счет инвестиционных ресурсов.

Исходя из того, что внедрение инноваций является длительным комплексным процессом, имеющим научную составляющую, то важным аспектом реализации данного вида деятельности является достаточность инвестиционных ресурсов. При этом инвестиционные ресурсы необходимы на каждом из этапов инновационного процесса, начиная от разработки инновационной идеи и заканчивая непосредственным использованием инновации в производственном процессе.

Оба процесса, инновационный и инвестиционный являются комплексными и состоят из нескольких этапов реализации, которые в инновационно-инвестиционной деятельности становятся тесно взаимосвязанными. В качестве особенности такой взаимосвязи можно отметить, что инвестиционные ресурсы необходимы на каждом из этапов реализации инновационного проекта. И в случае недостаточности имеющихся ресурсов или невозможности дальнейшего их формирования, реализация такого проекта может быть остановлена и его конечные цели не смогут быть достигнутыми независимо от стадии его реализации. Поэтому важным элементом успешной реализации инновационно-инвестиционного проекта является обеспечение достаточного объема финансирования каждого из последовательных этапов инновационного процесса.

Для реализации инновационно-инвестиционного процесса могут быть использованы различные подходы к взаимодействию в отношении использования инвестиционных ресурсов. Так, один инвестиционный проект может включать в себя элементы, относящиеся к финансированию каждого из этапов инновационного процесса, то есть в нем изначально предусмотрена многоэтапность и комплексность инновационной составляющей.

В ином случае может быть предусмотрена разработка инвестиционного проекта для каждого из этапов инновационного процесса отдельно. Такой подход может использоваться в проектах, результаты которых применяемы для различных субъектов хозяйствования или отраслей экономики вне зависимости от того, на каком из этапов инновационного процесса начинается внедрение инноваций и на любом из этапов могут быть в определенной мере достигнуты желаемые эффекты. Соответственно, при реализации каждого из этапов инновационного проекта реализуется весь цикл инвестиционного процесса, под каждый этап прописываются свои цели и ожидаемые эффекты и под каждый этап находятся источники финансирования с обоснованием финансово-экономического результата.

На рисунке 1 показана взаимосвязь инновационной и инвестиционной составляющих при реализации инновационно-инвестиционного процесса, целью которого является достижение ожидаемых эффектов, определяющих важность и значимость реализации проекта для социально-экономического развития как отдельного субъекта хозяйствования, так и экономики региона в целом.

 

Результат реализации инновационно-инвестиционного процесса:

— совершенствование производственного процесса;

— совершенствование организационно-управленческого процесса;

— применение усовершенствованных материалов и технологий;

— изготовление более качественного продукта и/или продукта, обладающего усовершенствованными характеристиками;

— рост объема производства и продаж

Достижение запланированного (ожидаемого) эффекта:

— финансово-экономический эффект (рост прибыли, рентабельности);

— социальный эффект;

— экологический эффект;

— этнически-культурный эффект;

— ресурсный эффект

Инвестиционный процесс

Разработка бизнес-плана

Технико-экономическое обоснование

Изучение составляющих элементов инвести-ционного потенциала и инвестиционного риска

Поиск источников финансирования

Формирование инвестиционных ресурсов

Использование инвести-ционных ресурсов для финансирования проекта

Инновационный процесс

Формирование инновационной концепции

Проведение научных исследований и осуществление научного поиска

Разработка инновационного продукта

I стадия

Апробация и технологические испытания

Подготовительные работы, подготовка к внедрению

II стадия

Непосредственное внедрение и использование в производстве

III стадия

И Н Н О В А Ц И О Н Н О — И Н В Е С Т И Ц И О Н НЫЙ

П Р О Ц Е С С

 

Рис. 1. Взаимосвязь инновационной и инвестиционной составляющих при реализации инновационно-инвестиционного процесса (Составлено автором)

Из рисунка 1 видно, что каждый этап инновационного процесса осуществляется в пределах определенной стадии его реализации. И на каждом из представленных этапов существует потребность в финансирования, которая может иметь свою специфику. Например, каждая стадия инновационного процесса может отличаться от других своей продолжительностью и сроками выполнения поставленных задач. Кроме того, на каждом из этапов могут возникнуть риски непредвиденного характера, которые будут заключаться в том, что результаты научных исследований не будут соответствовать ожидаемым результатам и не дадут возможность реализовывать дальнейшие этапы инновационного проекта. Такая ситуация может заключаться как в получении результата, не соответствующего целям проекта, так и в получении выводов о том, что предполагаемая инновация не может быть реализована ввиду отсутствия технологической, инфраструктурной или другой возможности. Следовательно, при таких выводах проект закрывается для реализации, либо исследования могут быть продолжены с новыми уточненными целями и корректировкой параметров и качественных характеристик предполагаемой инновации. Даже при негативном результате, полученном на первой стадии инновационного процесса, потребность в финансировании сохраняется, а объемы необходимых инвестиционных ресурсов возрастают. В данном контексте следует отметить и то, что негативный результат приводит к увеличению сроков реализации инновационного проекта, так как на новые исследования и разработки требуется дополнительное время, что повлияет на конечные сроки внедрения инновации в производственный процесс и получения финансово-экономического результата.

Такие особенности могут стать препятствиями для реализации инновационно-инвестиционного процесса, так как реализация инвестиционного процесса при условиях отсутствия или минимизации уровня неопределенности более предпочтительны для инвестора. Однако, именно инновации являются движущей силой интенсивного эффективного социально-экономического развития, так как способствуют выходу производственного процесса на новый уровень. Внедрение инноваций позволяет не только достигнуть эффективности инновационно-инвестиционного проекта, получить значительно больший размер прибыли, но также дает возможность повысить свою конкурентоспособность, а зачастую и намного повысить свой уровень привлекательности среди потребителей ввиду уникальности предлагаемого товара, услуги или используемой технологии.

Важности развития инновационно-инвестиционного процесса для Републики Крым посвящали свои труды многие авторы [9, с. 160; 10, с. 120]. На основе ключевых финансово-экономических показателей, характеризующих тенденции развития инновационного и инвестиционного процессов, проанализируем существующий уровень и тенденции развития инновационно-инвестиционной деятельности в Республике Крым (табл. 2).

Таблица 2. Показатели развития инновационно-инвестиционной деятельности в Республике Крым за 2015-2022 гг. *

Наименование показателя	Значение показателя
	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Показатели развития инновационной деятельности
Затраты на инновационную деятельность организаций, млн. руб.	596,80	615,20	620,80	602,12	764,06	7763,10	3355,77	3956,44
Число организаций, выполнявших исследования разработки, единиц	23,00	21,00	20,00	20,00	24,00	28,00	27,00	30,00
Персонал, занятый исследованиями и разработками, тыс. чел.	1676,00	2096,00	2113,00	1995,00	2045,00	2217,00	2082,00	2130,00
Исследователи с учеными степенями (всего), тыс. чел.	311,00	305,00	401,00	391,00	411,00	445,00	372,00	436,00
Внутренние затраты на исследования и разработки, млн. руб.	1235,90	1410,90	1487,70	1503,01	1412,45	1583,50	1829,90	2446,24
Объем инновационных товаров, работ, услуг, млн. руб.	772,00	1091,90	1404,70	1083,88	194,48	1714,20	898,87	3397,97
Удельный вес объема отгруженных инновационных товаров, работ, услуг, %	1,20	1,10	1,40	0,80	0,10	0,70	0,37	1,10
Уровень инновационной активности организаций, %	5,10	2,80	3,80	8,68	7,24	4,60	4,80	6,80
Капитальные затраты на научные исследования и разработки, млн. руб.	183,90	135,67	94,15	87,53	11,48	67,80	163,40	340,70
Показатели развития инвестиционной деятельности
Инвестиции в основной капитал в фактически действовавших ценах, млн. руб.	47582,0	74795,3	196193,0	296423,1	223793,3	196500,7	164060,3	214091,7
Инвестиции в основной капитал на душу населения, руб./чел.	25023,0	39167,0	102560,0	154970,0	117033,0	103036,0	86394,0	111277,0
Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности, млн. руб.	—	—	434,3	361,9	348,1	527,5	831,5	849,6
Доля собственных средств в общем объеме инвестиций, %	44,0	33,4	15,7	21,4	27,4	40,0	31,2	23,4
Доля привлеченных средств и общем объеме инвестиций, %, в т.ч.:	56,0	66,6	84,3	78,6	72,6	60,0	68,8	76,4
— кредиты банков	2,6	1,8	1,6	2,1	2,8	4,5	6,8	8,4
— заемные средства других организаций	3,3	0,9	1	1,3	1,6	0,7	1,3	4,8
— бюджетные средства	43,2	57,4	78,6	73	64,9	53,2	59,1	54,4
— средства внебюджетных фондов	3,4	4,3	1,4	0,3	0,3	0,3	0,3	0,4
— прочие средства	3,0	1,9	0,8	0,5	1,1	1,3	1,3	8,4

* Составлено по материалам [11; 12]

Рассмотрев показатели за период с 2015 по 2022 годы, представленные в таблице 2, мы видим, что практически по всем показателям, характеризующим инновационную деятельность в Республике Крым, за исключением показателя удельного веса отгруженных инновационных товаров, работ, услуг, который снизился на 8 %.

Так, затраты на инновационную деятельность у предприятий, работающих в Республике Крыс возросли более, чем в 6,5 раз с 2015 по 2022 годы или на 3,4 млрд. руб. При этом также увеличилось число предприятий, которые такую деятельность осуществляют — на 30 %, с 23 предприятий в 2015 г. до 30 предприятий в 2022 г. Следует отметить, что динамика данного показателя неоднозначна, в 2017-2018 гг. количество таких предприятий сократилось до 20, но с 2019 года показатель имеет положительную тенденцию.

Также возрастает количество персонала, занятого исследованиями и разработками — на 27 % за исследуемый период, с 1,676 млн. человек в 2015 г. до 2,13 млн. человек в 2022 г., что показывает рост популярности данного вида деятельности среди трудоспособного населения. Особую актуальность приобретает необходимость привлечения к инновационной деятельности молодых специалистов, которые могут внести значительный вклад в развитие науки и совершенствование технологий. Из всех работников, занятых инновационной деятельностью, часть имеет ученую степень кандидатов или докторов наук. При этом доля работников с учеными степенями возрастает с 18,6 % в 2015 г. до 20,5 % в 2022 г. — с 311 тыс. человек в 2015 г. до 436 тыс. человек в 2022 г..

Внутренние затраты предприятий и организаций на исследования и разработки возросли за рассматриваемый период на 98 % — с 1,2 млрд. руб. в 2015 г. до 2,45 млрд. руб. в 2022 г. (на 1,2 млрд. руб.).

Объем инновационных товаров, работ, услуг, которые были произведены в Республике Крым, увеличился более чем в 4,4 раза — с 772,0 млн. руб. в 2015 г. до 3,4 млрд. руб. в 2022 г., что свидетельствует о востребованности таких видов товаров и необходимости проведения мероприятий по активизации такого вида деятельности.

Уровень инновационной активности организаций в Республике Крым также возрастает — на 33,4 % за рассматриваемый период — с 5,1 % в 2015 г. до 6,8 % в 2022 г., что демонстрирует рост заинтересованности организаций во внедрении инноваций в свою деятельность и подтверждает актуальность изучения инновационного процесса и механизмов его интенсивного развития.

Капитальные затраты на научные исследования и разработки в Республике Крым возрастают на 85,3 % за рассматриваемый период. В 2015 г. объем данного вида затрат составил 183,9 млн. руб., а в 2022 г. он увеличился до 340,7 млн. руб. (на 156,8 млн. руб.), что также отражает интенсивность развития инновационного процесса.

Что касается инвестиционного процесса в Республике Крым, то характеризующие его показатели также представлены в таблице 2.

Объем инвестиций в основной капитал значительно возрастает за рассматриваемый период — на 350 %, с 47,58 млрд. руб. в 2015 г. до 214,1 млрд. руб. в 2022 г. Наибольший объем инвестиций можно отметить в 2018 гг. — 296,4 млрд. руб., в последующие годы наблюдается постепенное снижение данного показателя и только в 2022 г. видно рост объемов инвестиций в основной капитал на 30,5 %.

Такая же тенденция наблюдается и по показателю объемов инвестиций в основной капитал на душу населения — наибольший рост отмечается в 2018 г., в последующие годы значения показателя снижаются и в 2022 году наблюдается его рост. В целом за рассматриваемый период объем инвестиций в основной капитал на душу населения возрос на 344,7 % — 25 023,0 руб./чел. в 2015 г. до 111 277,0 руб./чел. в 2022 г.

Важным показателем, характеризующим инновационно-инвестиционную деятельность в Республике Крым, является значение объемов инвестиций в объекты интеллектуальной собственности. В 2017-2019 гг. наблюдается снижение объемов данного показателя, если в 2017 г. его значение составило 434,3 млн. руб., то в 2019 г. оно составило 348,1 млн. руб. В последующие годы, напротив, происходит рост инвестиций в объекты интеллектуальной собственности: с 527,5 млн. руб. в 2020 г. до 849,6 млн. руб. в 2022 г. Таким образом, за период с 2017 по 2022 гг. данный показатель возрос на 95,6 % (на 415,27 млн. руб.).

Далее рассмотрим источники финансирования инвестиционной деятельности в Республике Крым. Одним из показателей, характеризующий инвестиционную деятельность, который снижается за рассматриваемый период, является доля собственных средств в общем объеме инвестиций — с 44 % в 2015 г. до 23,4 % в 2022 г. В то же время доля привлеченных средств в общем объеме инвестиций возрастает — с 56,0 % в 2015 г. до 76,4 % в 2022 г. Такая ситуация свидетельствует о возрастании значения привлеченных средств для финансирования инвестиционного процесса. При этом основным источником привлеченных инвестиционных средств являются бюджетные средства, что отражает заинтересованность государства в активизации инвестиционной деятельности, а также о действенности механизмов государственной поддержки инвестиционного процесса.

Немаловажную роль в финансировании инвестиционного процесса играют кредиты коммерческих банков, которые являются одним из наиболее доступных источников инвестиционных ресурсов, что отражается ростом их доли в структуре привлеченных средств с 2,6 % в 2015 г. до 8,4 % в 2022 г. Доля заемных средств других организаций, а также прочих средств, также возрастает, отражая потребность субъектов инвестирования в поиске новых источников финансирования для формирования инвестиционных ресурсов.

Обратим внимание на динамику основных показателей, характеризующих инновационную деятельность в Республике Крым (рис. 2).

Рис. 2. Динамика основных показателей инновационной деятельности в Республике Крым за 2015-2022 гг. (Составлено по материалам [11; 12])

По данным рисунка 2 наглядно видно колебания значений показателей, характеризующих развитие инновационного процесса в Республике Крым. Можно отметить резкие изменения объемов затрат на инновационную деятельность организаций. В 2020 г. наблюдается резкий рост данного показателя — более, чем в 10 раз, с 764,06 млн. руб. в 2019 г. до 7,763 млрд. руб. в 2020 г. Такие колебания могли быть связаны с пандемией коронавируса, которая явилась своеобразным стимулом развития инновационных технология. С одной стороны организации начали активно использовать инновации ввиду отсутствия возможности ведения привычной деятельности, с другой стороны, население также переходило на инновационные способы приобретения товаров и услуг. Однако, в 2021 г. наблюдается резкое падение объемов затрат на инновационную деятельность, более чем в 2 раза, в частности, на фоне значительного роста, отмечаемого в 2020 г. В 2022 г. наблюдается рост объемов данного показателя. В целом за рассматриваемый период линия тренда данного показателя является положительной, объем затрат на инновационную деятельность возрастает с 596,8 млн. руб. в 2015 г. до 3,956 млрд. руб. в 2022 г.

Внутренние затраты на исследования и разработки в Республике Крым в течение всего рассматриваемого периода имеют положительную динамику.

Объем инновационных товаров, работ, услуг также возрастает с 2015 до 2022 гг., однако его динамика неоднозначна: в 2018 г. наблюдается снижение данного показателя на 23 % по сравнению с 2017 годом и далее в 2019 г. это падение продолжилось, еще на 82 %. На фоне значительного падения в 2020 г. наблюдается резкий рост данного показателя — с 194,48 млн. руб. до 1,7 млрд. руб., а в 2021 г. снова падение на 47,6 %. В 2022 г. наблюдается значительный рост объемов инновационных товаров, работ, услуг в Республике Крым на 278 % — с 898,87 млн. руб. в 2021 г. до 3,398 млрд. руб. в 2022 г.

Рост показателей, характеризующих инновационно-инвестиционный процесс в Республике Крым отражают важность и востребованность данного направления деятельности среди организаций региона, что в долгосрочном периоде положительно повлияет на финансово-экономическую эффективность работы и социальное благосостояние населения.

ВЫВОДЫ

Проведенное исследование показывает комплексность инновационно-инвестиционного процесса, в который интегрируются два направления деятельности — инновационная и инвестиционная. На каждом этапе реализации инновационной деятельности необходимы инвестиции, результатом использования которых может быть достижение различных эффектов, на каждом этапе может быть получен различный результат, который не всегда дает возможность получить финансовую выгоду, в отдельных случаях результатом может быть лишь возможность использования нововведения в дельнейших разработках. Однако, несмотря на это, поток инвестиционных ресурсов должен быть стабильным и находиться в пределах имеющихся потребностей, так как отсутствие финансирования может негативно отразиться на инновационном процессе и привести к невозможности его реализации даже при значительном объеме ранее выполненных работ.

В Республике Крым наблюдаются положительные тенденции развития инновационно-инвестиционного процесса, что отражается в росте объемов показателей развития инновационной и инвестиционной деятельности. Такая ситуация служит основой для интенсивного развития региона, которое позволит использовать в производственном процессе современные технологии, усовершенствованные материалы и техническое оснащение. В зависимости от вида и специфики внедряемых инноваций, может быть получен различный эффект: повышение качества производимой продукции, сокращение времени на ее изготовление, улучшение экологических условий производства, положительная динамика финансово-экономических показателей. Равномерное и стабильное развитие инновационно-инвестиционного процесса требует совершенствования механизма взаимодействие его составляющих с целью обеспечения достаточного ресурсного обеспечения для последовательной реализации всех стадий инновационного процесса.

REFERENCES

1. Tropynina, N. Ye. Podkhod k protsessu organizatsii investitsionno-innovatsionnoy deyatel’nosti na predpriyatii / N. Ye. Tropynina, Ye. A. Chaykina // Ekonomika i biznes: teoriya i praktika. — 2024. — № 2-2(108). — S. 105-107. — DOI 10.24412/2411-0450-2024-2-2-105-107. — EDN GDADAJ.

2. Gerasina, O. N. Innovatsionno-investitsionnyy protsess kak integratsiya innovatsiy i investitsiy / O. N. Gerasina, YU. A. Gerasina // Vestnik Moskovskogo gumanitarno-ekonomicheskogo instituta. — 2021. — № 4. — S. 59-65. — DOI 10.37691/2311-5351-2022-0-4-59-65. — EDN QQJNVL.

3. Batygov, M. A. Z. K voprosu izucheniya innovatsionno-investitsionnoy deyatel’nosti regiona / M. A. Z. Batygov // Ekonomika: vchera, segodnya, zavtra. — 2020. — T. 10, № 5-1. — S. 276-280. — DOI 10.34670/AR.2020.82.74.032. — EDN PRJJEH.

4. Bezrukova, T. L. Monitoring effektivnosti klyuchevykh faktorov sbalansirovannogo razvitiya innovatsionno-investitsionnoy deyatel’nosti territoriy / T. L. Bezrukova, N. R. Kakou // Aktual’nyye napravleniya nauchnykh issledovaniy XXI veka: teoriya i praktika. — 2021. — T. 9, № 1(52). — S. 35-48. — DOI 10.34220/2308-8877-2021-9-1-35-48. — EDN GMSEAD.

5. Orekhova, M.S. Puti povysheniya effektivnosti innovatsionno-investitsionnoy deyatel’nosti v rasteniyevodstve Krasnodarskogo kraya : avtoreferat dissertatsii na soiskaniye uchenoy stepeni kandidata ekonomicheskikh nauk: 08.00.05 / M.S. Orekhova. — Krasnodar, 2018. — 25 s.

6. Ob investitsionnoy deyatel’nosti v Rossiyskoy Federatsii, osushchestvlyayemoy v forme kapital’nykh vlozheniy: Federal’nyy zakon ot 25.02.1999 № 39-FZ (red. ot 25.12.2023) // Kompaniya «Konsul’tant Plyus». — URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/ (data obrashcheniya: 15.09.2024).

7. O nauke i gosudarstvennoy nauchno-tekhnicheskoy politike: Federal’nyy zakon ot 23.08.1996 № 127-FZ (red. ot 08.08.2024) // Kompaniya «Konsul’tant Plyus». — URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_11507/ (data obrashcheniya: 15.09.2024).

8. Sivash, O. S. Metodicheskiye podkhody k formirovaniyu i otsenke reytinga investitsionnoy privlekatel’nosti regiona / O. S. Sivash, N. Z. Vel’gosh // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investitsii. — 2022. — № 3(60). — S. 70-81. — EDN LFYIHH.

9. Glushko, Yu. V. Razvitiye innovatsionnykh tekhnologiy v Respublike Krym / Yu. V. Glushko // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investitsii. — 2023. — № 3(64). — S. 159-168. — EDN FQFNTK.

10. Kiril’chuk, S. P. Teoretiko-metodologicheskaya osnova innovatsionno-investitsionnoy napravlennosti razvitiya potentsiala regiona / S. P. Kiril’chuk, O. V. Kolodyazhnaya // Teoreticheskaya ekonomika. — 2023. — № 11(107). — S. 118-129. — EDN DIYCFM.

11. Borshch, L. M. Finansovyy kontrol’ v protsesse realizatsii regional’nykh tselevykh programm / L. M. Borshch, M. A. K. Dzhalal // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investitsii. — 2023. — № 1(62). — S. 5-18. — EDN MCUGLR.

12. Regiony Rossii. Sotsial’no-ekonomicheskiye pokazateli. 2023: Stat. sb./ Rosstat. — M., 2023. — 1126 s.

13. Nauka i innovatsii // Ofitsial’nyy sayt Upravleniya Federal’noy sluzhby gosudarstvennoy statistiki po Respublike Krym i g. Sevastopolyu. — URL: 82.rosstat.gov.ru/folder/122539 (data obrashcheniya: 10.09.2024).