COMPONENTS OF STRATEGIC MANAGEMENT OF FINANCIAL STABILITY OF BUSINESS ENTITIES AS THE BASIS FOR THE DEVELOPMENT OF THE REGION
СОСТАВЛЯЮЩИЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
JOURNAL: «SCIENTIFIC BULLETIN: FINANCE, BANKING, INVESTMENT» Issue 1 (66), 2024
Section Finance
Publication text (PDF): Download
UDK: 336
AUTHORS:
Bondarenko Daniil Vladimirovich,
Senior Lecturer, Department of Finance and Credit,
Institute of economics and management.
V.I. Vernadsky Crimean Federal University,
Simferopol, Russian Federation.
Bondarenko Ekaterina Igorevna,
PhD in Economics, Docent,
V.I. Vernadsky Crimean Federal University,
Simferopol, Russian Federation.
Kunsky Andrey Olegovich,
Vice-Rector for Economics and Finance,
V.I. Vernadsky Crimean Federal University,
Simferopol, Russian Federation.
Bunchuk Nikolay Alexandrovich,
Associate Professor of the Department of Finance and Credit,
Institute of economics and management,
V.I. Vernadsky Crimean Federal University,
Simferopol, Russian Federation.
TYPE: Article
DOI: https://doi.org/10.29039/2312-5330-2024-1-76-88
PAGES: from 76 to 88
STATUS: Published
LANGUAGE: Russian
Keywords:
financial stability, financial security, business entities, financial strategy.
ABSTRACT (ENGLISH):
As a result of the study of financial and economic security, as the basis for the development of the region, the need was determined to ensure the sustainable development of the economic entity itself, for which conditions have been created for the implementation of such a financial mechanism that is able to adapt to the changing conditions of the internal and external environment. An integral component of the strategic management of the financial stability of an enterprise is monitoring, which must be carried out at all stages of strategic management and control, which makes it possible to timely identify deviations from planned plans, adjust them as necessary, and also evaluate the results obtained.
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях развития экономики, которая характеризуется значительными колебаниями внутренней и внешней среды, функционирование предприятий сопровождается высокими рисками, угрозами их финансовым интересам со стороны отдельных субъектов хозяйствования, одним из актуальных направлений осуществления финансового менеджмента является управление финансовой безопасностью предприятия. Основной акцент при этом направлен на обеспечение стабильности и прогнозирования возможностей экономического роста, что невозможно без определения такой характеристики, как финансовая устойчивость предприятий.
По мнению Бланка И.А., сущность финансово-экономической безопасности предприятия состоит в способности предприятия самостоятельно разрабатывать и проводить финансовую стратегию в соответствии с целями общей корпоративной стратегии, в условиях неопределенной и конкурентной среды. Главным условием финансовой безопасности предприятия является его способность противостоять существующим и возникающим опасностям и угрозам, которые могут причинить финансовый ущерб предприятию или изменить структуру капитала, в сторону снижения его качества, либо привести к принудительной ликвидации предприятия. Для обеспечения условий финансовой безопасности субъекты хозяйствования должны поддерживать финансовую устойчивость, равновесие, платежеспособность и ликвидность в долгосрочном периоде, обеспечивать достаточную финансовую независимость предприятия и гибкость при принятии финансовых решений, удовлетворять потребности предприятия в финансовых ресурсах для устойчивого и расширенного производства [1, с. 24].
В условиях рыночных отношений большое значение имеет финансовая устойчивость субъектов хозяйствования, обусловливающая объективную необходимость определения тенденций развития их финансового состояния и перспективных финансовых возможностей.
Изучению различных аспектов финансовой устойчивости предприятия посвящены работы многих ученых-экономистов, среди которых: Бланка И.А., Коробова М.Я., Кривицкой О.Р., Мамонтова Н.А., Филимоненкова О.С., Цал-Цалко Ю.С., Абрютина М.С., Грачева А.В., Баканова М.И., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Федотовой М.А., Родионовой Н.В., К. Друри, К. Хеддервика, и др.
ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ
Цель статьи — определение составляющих стратегического управления финансовой устойчивостью хозяйствующих субъектов, как основы финансовой безопасности региона.
Основные задачи включают в себя:
- рассмотрение подходов к определению понятия «финансовая устойчивость» в научно-практической литературе,
- определение признаков финансово-экономической безопасности и финансовой устойчивости предприятий,
- определение механизма управления финансово-экономической безопасностью предприятия,
- предложение возможных вариантов стратегии повышения финансовой устойчивости предприятий с учетом оценки по каждому из критериев.
МЕТОДЫ
В статье использован классические методы исследования: синтеза, анализа, индукции и дедукции, сравнительного анализа.
РЕЗУЛЬТАТЫ
По результатам проведенного анализа теоретических подходов к пониманию сущности и содержания финансовой устойчивости предприятия выделены основные подходы к определению данного понятия (табл. 1).
Таблица 1. Подходы к определению понятия «финансовая устойчивость» в научно-практической литературе *
| № п/п | Содержание | Автор |
| 1 | Первый подход к определению понятия «финансовая устойчивость предприятия» базируется на использовании показателей финансового состояния хозяйствующего субъекта: платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность, рентабельность и др. При таком подходе, по мнению некоторых экономистов, определение финансовой устойчивости близко к понятию платежеспособность. | Абрютина М.С., Грачёв А.В. [2];Цал-Цалко Ю.С. [3];Бланка И.А. [4];
Родионова Н.В. [5]. |
| 2 | Второй подход к раскрытию сущности и содержания финансовой устойчивости предприятий базируется на оценке не только величины, но и в большей мере структуры капитала предприятия. Собственный капитал предприятия можно рассматривать как определенный запас прочности деятельности предприятия в будущем и гарантию кредиторам. | Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. [6];Савицкая Г.В. [7];Кизим Н.А., Забродский В.А., Зинченко В.А., Копчак Ю.С. [8]. |
| 3 | Третий подход связывает финансовую устойчивость предприятия с эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. При этом её внешним проявлением является платежеспособность. | Артеменко В.Г., Беллендир М.В. [9];Коробов М.Я. [10];Ковалёв В.В. [11]. |
| 4 | Представители четвертого подхода считают, что оценка финансовой устойчивости предприятия определяется его финансовой независимостью. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. | К. Друри [12];К. Хеддервик [13];Измайловой Е.В. [14]. |
| 5 | В основе пятого подхода лежит рассмотрение финансовой устойчивости как механизма защиты от различных рисков | Дж. Маршала,X. Гумба,Ф. Бинсал Випа [15];
Уткин Э.А. [16]. |
* Составлено на основании изучения научной литературы
Финансовая устойчивость предприятия — это комплексное понятие, отражающее такое состояние финансов, при котором предприятие способно стабильно развиваться, сохраняя свою финансово-экономическую безопасность в условиях дополнительного уровня риска.
Финансовая устойчивость является главным компонентом общей (экономической) устойчивости предприятия, поскольку является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, формируется в процессе его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Финансовая устойчивость предприятия представляет собой качественную характеристику финансового состояния предприятия, поскольку отображает тенденции изменения финансовых отношений на предприятии под влиянием факторов внутренней и внешней среды, а также эффективное (или неэффективное) формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.
Финансовая устойчивость предприятия определяет его финансовую независимость от внешних источников финансирования (кредиторов и инвесторов) и финансово-экономическую безопасность (оптимальную структуру активов и источников их покрытия).
Рентабельность, ликвидность и финансовая устойчивость являются ключевыми индикаторами финансово-экономической безопасности, финансового равновесия предприятия. Платежеспособность и обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами (прежде всего денежными) являются внешним проявлением фактической финансовой устойчивости предприятия, а ликвидность — потенциальной.
Исследуя финансовую устойчивость предприятия, следует иметь в виду, что она проявляется через финансовые отношения и выражается финансовыми показателями. Финансовая устойчивость в этом смысле представляется сложной комбинацией финансово-экономической безопасности, финансового равновесия и роста ценности капитала, которая обеспечивается рациональным использованием технических, материальных, трудовых ресурсов. Важную роль при этом играет управление финансовой устойчивостью предприятия.
Приведенные определения можно применить как к понятию «финансовая устойчивость», так и к понятию «финансово-экономическая безопасность», так как все признаки финансовой устойчивости являются, с одной стороны, результатом, а, с другой стороны, предпосылкой, обеспечения финансово-экономической безопасности предприятия табл. 2).
Финансовую устойчивость и финансово-экономическую безопасность не следует противопоставлять, так они по-своему характеризует финансовое состояние предприятия. Кроме того, они дополняют друг друга. Так, устойчивость финансового состояния предприятия характеризует прочность и надежность ее составляющих, всех внутренних и внешних связей, способность выдерживать внутренние и внешние риски.
Чем устойчивее будет финансовое состояние предприятия, тем жизнеспособной будет его финансовая деятельность, тем выше будет уровень его финансово-экономической безопасности. Нарушение предложений и связей в финансовой системе предприятия ведет к ее дестабилизации, является серьезным сигналом перехода финансовой системы от безопасного состояния к опасному.
Таблица 2. Признаки финансово-экономической безопасности и финансовой устойчивости предприятий *
| Признак | Характеристика состояния | |
| финансовая устойчивость предприятия | финансово-экономическая безопасность предприятия | |
| финансовая независимость | + | + |
| платежеспособность | + | + |
| достаточный уровень ликвидности активов | + | + |
| наличие необходимых резервов | + | + |
| устойчивость к внутренним и внешним угрозам | + | + |
| доходность | + | + |
| способность умело маневрировать собственным капиталом | + | + |
| максимально эффективное использование ресурсов | + | + |
| предупреждение банкротства | + | + |
* Составлено на основании [17]
Финансово-экономическая безопасность и финансовая устойчивость являются важными характеристиками финансового состояния предприятия. Кроме того, они неразрывно связаны между собой, дополняя друг друга и влияя друг на друга.
Главной целью деятельности и развития предприятия является разработка и обеспечение эффективного механизма управления финансово-экономической безопасностью предприятия.
Основные задачи финансово-экономической безопасности предприятия:
1. Обеспечивать финансовую устойчивость предприятия в долгосрочном периоде;
2. Обеспечивать объективность денежных расчетов и устойчивость по основным финансово-экономическим параметрам;
3. Противостоять существующим и возникающим опасностям и угрозам, которые могут причинить финансовый ущерб предприятию, снизить уровень финансовой устойчивости, или изменить нежелательно структуру капитала, либо привести к принудительной ликвидации предприятия;
4. Обеспечить защищенность финансовых интересов владельцев предприятия по поводу распределения, использования и контроля за денежными потоками предприятия;
5. Обеспечить потребности предприятия в финансовых ресурсах для устойчивого расширенного воспроизводства предприятия;
6. Обеспечить оптимальное привлечение и использование различных источников финансирования;
7. Предотвращать преступления и административные правонарушения в финансовых правоотношениях.
Таким образом, обеспечение финансово-экономической безопасности, как основы развития региона, может быть только на основе финансово-устойчивого развития самого хозяйствующего субъекта, в котором созданы условия для реализации такого финансового механизма, который способен адаптироваться к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды (рис. 1).
В целях максимальной эффективности обеспечения механизма финансово-экономической безопасности предприятий должны основываться на ряде следующих принципов:
Главный принцип финансово-экономической безопасности предприятия — это контроль и сбалансирование доходов и расходов финансовой системы предприятия.
- Механизм финансово-экономической безопасности предприятия должен основываться на принципе законности. Вся деятельность субъекта предпринимательской деятельности должна носить только законный характер.
- Следующий принцип финансово-экономической целесообразности. Следует проводить анализ и обеспечивать финансово-экономическую безопасность финансово-устойчивым, прибыльным и перспективным видам деятельности. Затрачивать средства на обеспечения финансово-экономической безопасности заведомо убыточных видов деятельности — нецелесообразно.
- Принцип сочетания превентивных и реактивных мер. Предприятие должно строить финансовую политику предупредительного характера, позволяющие не допустить возникновения или реализации угроз финансово-экономической безопасности, а также принимать срочные меры в случае реального возникновения угроз или необходимости минимизации их негативных последствий.
- Принцип непрерывности предполагает, что финансово-экономическая безопасность предприятия должна осуществляться постоянно.
- Механизм управления финансово-экономической безопасностью должен строиться по принцип дифференцированности. Выбор мер по преодолению возникших угроз происходит в зависимости от характера угрозы и степени тяжести последствий ее реализации.
- Принцип координации. Для достижения поставленных задач необходимо постоянное согласование деятельности различных подразделений службы финансово-экономической безопасности, самого предприятия и сочетание организационных, экономико-правовых, финансовых и прочих способов защиты.
Стратегия финансово-экономической безопасности предприятия представляет собой генеральное направление деятельности, при котором обеспечивается его защищенность от негативного влияния внешних и внутренних угроз, дестабилизирующих факторов, а также обеспечивается финансовая устойчивость и эффективная реализация основных коммерческих интересов и целей уставной деятельности.
Рис. 1. Механизм управления финансовой устойчивостью предприятия (Составлено на основании [17])
Элементами механизма управления финансово-экономической безопасности предприятия являются объект и субъекты, которые осуществляют этот процесс. Главным объектом механизма управления финансово-экономической безопасностью является финансовая устойчивость предприятия.
Субъектами данного механизма являются руководители, финансовые менеджеры, финансовые аналитики, основной целью деятельности которых является сохранение, обеспечение или достижения определенного уровня финансовой устойчивости предприятия, при котором предприятие получало бы прибыль, было платежеспособным и рентабельным.
Для организации информационно-аналитического обеспечения финансовой устойчивости, финансовые аналитики должны в оперативном режиме проводить мониторинг финансовой устойчивости и финансово-экономической безопасности, оперативно реагировать на изменение ситуации, регулярно готовить документы руководителю для принятия решений по тем или иным проблемам и контролировать их исполнение. Предприятию необходима разработка и ведение соответствующей документации, в которой будут определены внутренние и внешние угрозы, а также критерии, позволяющие судить о соблюдении требований финансовой устойчивости и финансово-экономической безопасности предприятия. Должна быть создана информационная система для всестороннего и объективного мониторинга, включающая выявление и прогнозирование внутренних и внешних угроз финансовой устойчивости и финансово-экономической безопасности предприятия. На основе получаемой информации должен разрабатываться комплекс оперативных и долгосрочных мер по противодействию негативным факторам, а также по предупреждению и преодолению возможных негативных последствий.
Нормативно-правовое регулирование деятельности предприятия обеспечивается путем
принятия законов и законодательных актов, указов Президента Российской Федерации, нормативных актов правительства, которые формируют процесс деятельности и определяют деловое поведение предприятия. На нормативно-правовой основе выстраиваются финансовые механизмы координации, стимулирования, регулирования и контроля деятельности предприятий.
Современное программно-техническое обеспечение позволяет осуществлять всестороннюю автоматизацию решения аналитических задач, значительно упрощать работу предприятия, расширять возможности, проводить своевременный анализ, осуществлять прогнозы и принимать своевременные решения, повышая тем самым, финансовую устойчивость предприятия.
Обеспечение эффективной кадровой политики и социальной программы стратегии кадрового развития персонала является важным аспектом в повышении финансовой устойчивости и финансово-экономической безопасности, так как именно от квалификации, корпоративной культуры, компетенции работников, управления персоналом зависит успех деятельности предприятия.
Политика управления предприятием должна быть направлена на:
- обеспечение постоянной финансовой устойчивости предприятия, которая характеризуется приемлемым уровнем ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия на всех этапах развития;
- обеспечение формирования оптимальной структуры капитала и активов, рациональными пропорциями в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников, и достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей;
- эффективное использование сформированного объема финансовых ресурсов для производственного и социального развития предприятия, выплаты необходимого уровня доходов на инвестированный капитал собственникам предприятия и т.п.
- эффективное управления денежными потоками предприятия в процессе кругооборота средств, обеспечение синхронизации объемов получения и расходования денежных средств в определенные периоды, поддержание необходимой ликвидности его оборотных активов.
Управление финансовой устойчивостью является процессом анализа экономических и финансовых ресурсов предприятия, который направлен на оценку текущего состояния, выявление тенденций и закономерностей развития, а также определения стратегий, которые соответствуют достижению будущих необходимых параметров финансовой устойчивости предприятия.
Стратегия управления финансовой устойчивостью предприятия — это динамическая совокупность взаимосвязанных управленческих процессов: анализа финансовой устойчивости предприятия; стратегического финансовый анализ и формирования стратегии; стратегического финансовое планирование; реализации финансовой стратегии и контроля над ее выполнением. Эти процессы логически вытекают один из другого. В этом состоит важная особенность структуры стратегического управления.
При управлении финансовой устойчивостью предприятий исходным звеном принятия обоснованных управленческих решений является ее анализ. Совершенствование анализа финансовой устойчивости предприятия заключается в том, что он как метод проникновения в суть явления должен преобразоваться из последовательного описания финансовой устойчивости в активный инструмент обоснования стратегии развития предприятия (в первую очередь, ее финансовой стратегии) и стать средством активного регулирования финансовых процессов.
Анализ финансовой устойчивости предприятия должен определить возможность улучшения использования финансовых ресурсов и обосновать рациональные пути развития данного предприятия.
Применение методов анализа финансовой устойчивости должно характеризовать состояние предприятия с позиции обеспеченности его финансовыми ресурсами и качества результатов финансовой деятельности. От полноты представления фактического состояния предприятия зависит успех решения управленческих задач. Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим средством улучшения использования его финансовых резервов, так как он обеспечивает объективную оценку состояния финансовых ресурсов и степени их использования, определяя дефицит или избыток ресурсов, объективную потребность в их увеличении или росте эффективности их использования. Это позволяет давать объективную оценку результативности деятельности предприятия и планов его развития.
Анализ финансовой устойчивости предприятия должен определять пути мобилизации резервов и возможность повышения обоснованности принимаемых финансовых решений. Для этого необходимо установить тенденции и предпочтительные направления развития, соответствующие требованиям экономических законов развития производства, задачам, стоящим перед предприятием и его возможностям.
Для анализа финансовой устойчивости используется совокупность самых разнообразных методов, которые представляют определенную специфическую систему. В первую очередь это методы финансового анализа состояния предприятия. К ним относятся: метод сравнения, вертикальный анализ, горизонтальный анализ, факторный анализ, анализ с помощью финансовых коэффициентов, метод экспертных оценок и метод абсолютных и средних величин. Это так называемые количественные или формализованные методы. Они разделяются в свою очередь на статистические, бухгалтерские, экономико-математические методы и другие.
Существуют также неформализованные или качественные методы. Эти методы включают: метод экспертных оценок, метод построения систем аналитических показателей, метод построения систем аналитических таблиц, метод сценариев, метод сравнения и т.д. Особенность этих методов в том, что они основаны на логическом мышлении, а также на профессиональном аналитическом опыте и профессиональной интуиции. Поэтому эти качественные методы заключают в себе и своеобразную психологическую оценку анализа финансовой устойчивости предприятия.
К третьей группе методов относятся абсолютные показатели. Их задача охарактеризовать численность, объем, размер и цели деятельности предприятия с точки зрения его финансовой устойчивости. Поэтому абсолютные показатели обязательно имеют какую-либо единицу измерения: либо стоимостную (денежную), либо натуральную или условно натуральную.
Относительные показатели в рамках определения финансовой устойчивости предприятий рассчитываются в период применения, когда нужно показать значение одних и тех же показателей в момент времени, то есть, например, показать темп роста и т.д.
К другим методам финансового анализа относятся: метод анализа коэффициентов финансовой устойчивости организации, анализ деловой активности, метод анализа рентабельности, факторный анализ прибыльности, метод прогнозирования возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния в различных условиях хозяйствования.
Для анализа финансовой устойчивости могут применяться и другие методы. Они вытекают из своевременной и объективной диагностики текущего финансового состояния предприятия, его платежеспособности, данных его кредитной истории и изучения причин образования его «болевых точек».
Следующим этапом стратегии управления финансовой устойчивостью является стратегический анализ, который предусматривает исследование внешней финансовой среды, диагностику внутреннего финансового потенциала и осуществления комплексной оценки стратегической финансовой позиции предприятия.
Главной целью стратегического анализа финансовой устойчивости есть оценка состояния и прогнозирование тенденций развития предприятия и конъюнктуры рынка производимой продукции, создание необходимой информации для стратегического управления. Именно на основе стратегического анализа должен происходить реальный выбор стратегии из многих возможных вариантов.
Стратегический анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляют в двух направлениях: внешнем и внутреннем. Внешний анализ предусматривает изучение факторов, которые влияют на финансовую устойчивость предприятия со стороны внешней среды. В свою очередь, внешний анализ предусматривает два блока исследования: анализ макросреды, анализ микросреды предприятия. Макросреда создает общие условия, в которых находится предприятие. Микросреда представлена теми составляющими внешней среды, с которыми предприятия находятся в непосредственном взаимодействии. Анализ внутренней среды, влияющей на финансовую устойчивость, дает возможность оценить сильные и слабые стороны предприятия, определить возможности и угрозы для его деятельности.
Современные научные школы предлагают использование специальных методов осуществления такого анализа, к которым принадлежат SWOT-анализ, PЕST-анализ, SNW-анализ, портфельный, сценарный, сравнительный и экспертный анализ, а также анализ финансовых коэффициентов. Качественно проведенный стратегический анализ дает возможность четко определить стратегические цели предприятия и своевременно утвердить стратегические финансовые решения.
Для разработки стратегии недостаточно констатировать влияние тех или других факторов среды. В долгосрочной перспективе, необходимо прогнозировать тенденции развития шансов и предотвращения угроз, с учетом особенностей функционирования предприятия. Качество осуществленного анализа обеспечивает достоверность построенных прогнозов и стратегических планов.
Финансовое планирование является важной составляющей управления финансовой деятельностью предприятия. Главные задачи финансового планирования состоят в: обеспечении предприятия финансовыми ресурсами; обеспечении платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия в любой момент времени; определении финансовых взаимоотношений с бюджетом, государственными целевыми фондами, банками; в осуществлении финансового контроля всех сторон деятельности предприятия.
Многие преуспевающие предприятия, так или иначе, осуществляют стратегическое планирование. Значимость этой функции ощутимо повысилась в связи с технологическими, экономическими, конкурентными и социально-культурными переменами, которые увеличивают потребность предприятий в стратегических решениях. Их необходимость сводится к тому, чтобы: базировать свою деятельность на надежных и четко определенных стратегических возможностях; разрабатывать системы мониторинга среды маркетинга и анализа конкурентоспособности; повышать способность адаптации к переменам в среде; регулярно пересматривать бизнес-портфель.
При определении стратегической позиции следует осуществить целый ряд действий: выявить круг потребителей и степень их заинтересованности в предлагаемой продукции; определить какие именно товары производятся или предлагаются предприятием; определить, какие умения и навыки необходимы сотрудникам, чтобы можно было говорить об их профессионализме; поставить цели, то есть выработать программу действий, способствующую процветанию предприятия; выяснить, каким образом используются ресурсы: финансовые, материальные, человеческие.
Стратегическое планирование заключается в основном в определении главных целей деятельности предприятия и ориентировано на определение намечаемых конечных результатов с учетом средств и способов достижения поставленных целей и обеспечения необходимыми ресурсами.
Главная задача стратегического планирования финансовой устойчивости предприятия состоит в том, чтобы, по возможности, учесть все достижения науки и практики в области рационального распределения ресурсов, все факторы влияния внешней среды, достичь оптимальной координации во внутренней среде и правильно спроектировать свою деятельность на перспективу.
Исходными пунктами стратегического планирования являются:
- структура конкурентов;
- тенденции технического развития и эволюции моды;
- структура рынков снабжения;
- правовая, социальная, экономическая, экологическая и политическая окружающая среда;
- собственные сильные и слабые стороны.
На основе перечисленных данных, в соответствии с миссией предприятия, выбираются цели на длительную перспективу и анализируются ресурсы, которые для этого необходимы. При разработке варианта стратегии развития предприятия необходимо отдать предпочтение тому, который обеспечит достижение всех целей предприятия при эффективном использовании его ресурсов.
Инструментами стратегического планирование являются, кроме экспертных оценок, анализ «разрывов», анализ шансов и рисков (сильных и слабых сторон), анализ портфеля, метод проверочного списка, метод оценки по системе баллов, концепция жизненного цикла услуг, и также иные методы прогнозирования, планирования и принятия решений.
Таким образом, стратегическое планирование охватывает широкий спектр вопросов и дает возможность представить картину будущего развития производства товаров, перспективных проектов, кадровой и финансовой составляющих деятельности предприятия на плановой основе.
Обсуждение полученных сценариев необходимо для того, чтобы составить окончательный пакет сценариев, который может быть использован руководителями предприятий в принятии управленческих решений. Так как цель сценариев — определение некоторого числа ключевых переменных, относящихся к каждой из различных ситуаций, то менеджерам предприятий следует продумать значения и последствия реализации каждого из них. Каждый сценарий ставит различный набор стратегических проблем и требует различных стержневых квалификаций. Они должны быть выделены и тщательно изучены.
Обсуждение полученных сценариев для выбора оптимального из них, необходимо проводить по четырем группам критериев. Все возможные варианты стратегии финансовой устойчивости предприятий должны быть оценены по каждому из критериев, после чего станет возможным выбрать наиболее подходящий вариант:
1. Возможности предприятия. Данная группа объединяет такие критерии, как финансовые возможности предприятия, потенциал существующего уровня инфраструктуры для поддержки того или иного варианта, а также степень компетенции, бизнес знаний менеджеров и исполнительского персонала.
2. Анализ финансовых возможностей должен производиться исходя из бюджетных рамок каждого из вариантов, а также с учетом затрат, которые необходимы для осуществления преобразований.
3. Риски. Для каждого из вариантов необходимо оценить вероятность возникновения рисков, возможности по их предотвращению, а также рассмотреть мероприятия по уменьшению негативных воздействий в случае возникновения данных рисков.
4. Анализ вариантов развития по временным рамкам и бюджетным рамкам позволяет оценить сроки разработки, внедрения и эксплуатации полученных сценариев и сравнить финансовые затраты по возможным сценариям.
Основными ключевыми факторами, которые должны быть учтены при выборе стратегии, являются следующие: 1) конкурентные преимущества предприятия; 2) цели предприятия. В целях отражено то, к чему стремится предприятие и на что направлена его общая стратегия; 3) интересы и отношения руководства. Руководители могут быть склонными к риску или стремиться любыми способами избегать его; 4) финансовые ресурсы. Повышение финансовой устойчивости, например, посредством освоения новых сегментов рынка или разработки новых продуктов, требует больших финансовых затрат.
После выбора стратегии наступает этап превращения ее в действие и получения положительных результатов. Сложность выполнения стратегии определяется: большим кругом управленческих обязанностей, которым надо уделить внимание; множеством альтернативных вариантов действий менеджеров; целеустремленностью и настойчивостью при решении конкретных задач; управлением силами, которые противодействуют внедрению стратегии.
Выполнение стратегии, как и процесс ее разработки, это работа не для нескольких топ-менеджеров, а для всей управленческой команды предприятия. Менеджеры всех уровней являются исполнителями стратегии в рамках своих полномочий и ответственности. Последнее обстоятельство создает дополнительные трудности, которые состоят в том, что каждый менеджер при принятии решений исходит из личного опыта, имеющейся информации и результатов анализа ситуации, которая возникла.
Реализация стратегии является наименее формализованной частью стратегического управления и наиболее неопределенной с точки зрения конечного результата. Однако существуют определенные базовые требования, которые необходимо выполнять на любом предприятии, которое использует технологию стратегического управления:
- установление приоритетности среди административных задач, таких как: распределение ресурсов, установление организационных отношений, создание обеспечивающих подсистем и т.д.;
- установление соответствия между избранной стратегией и структурой управления предприятия, системой мотивации и стимулирование, нормами и правилами поведения, общими убеждениями, ценностями и верованиями и т. д.;
- выбор и приведения в соответствие с осуществляемой стратегией стиля лидерства и подхода к управлению предприятием.
Все эти задачи дают возможность предприятию воспринимать изменения во внешней среде. Изменения на предприятии создают условия, необходимые для реализации избранной стратегии. Необходимость и характер стратегических изменений зависят от готовности предприятия к эффективному осуществлению стратегии, то есть от способности работать в новых условиях, обусловленных по состоянию области.
ВЫВОДЫ
Построение системы стратегического управления для предприятия должна осуществляться с учетом его индивидуальных особенностей: области, технологии, организационной структуры, наличия стратегического видения у менеджеров всех уровней. Организацию стратегического управления предприятием необходимо совершенствовать согласно росту самого предприятия и его внешней среды.
Неотъемлемой составляющей стратегического управления финансовой устойчивостью предприятия является мониторинг, который необходимо проводить на всех стадиях стратегического управления и контроль, который дает возможность своевременно выявить отклонение от намеченных планов, откорректировать их по необходимости, а также оценить полученные результаты. Мониторинг дает возможность не только оценить ситуацию, но и увидеть реальный результат принимаемых решений, так как является надежным каналом обратной связи для руководителей. Предприятия должны проводить мониторинг внешней и внутренней среды, мониторинг исполнения принятой стратегической программы и вырабатывать соответствующие корректирующие и предупреждающие меры.
Динамическое развитие рынка, структурные изменения в экономике, новые общественные ориентиры, экологические аспекты и многие другие важные для предприятия факторы могут в реальной жизни приводить к отказу от ранее намеченных целей, смене модели развития, корректировке ранее принятых планов, стратегий. Поэтому каждое предприятие должно проводить стратегический контроль.
Контроль характеризует качество определения финансовой устойчивости и может осуществляться двумя способами:
- с помощью сравнения поставленных целей с получаемыми результатами;
- с помощью проведения комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия, то есть на основе определения типа финансовой устойчивости предприятия или его рейтинга.
Грамотное использование всей системы факторов повышения финансовой устойчивости и постоянный контроль финансово-экономической безопасности предприятия позволит эффективно строить свою деятельность независимо от факторов, влияющих на нее.
Таким образом, исходя из вышеизложенного, необходимым и достаточным условием финансовой устойчивости предприятия является обеспечение ее финансово-экономической безопасности, а достижение ее финансово-экономической безопасности возможно только при обеспечении финансовой устойчивости предприятия.
1. Blank I.A. Upravleniye finansovoy bezopasnost’yu predpriyatiya / I.A. Blank. — K.: El’ga, Nika-Tsento, 2004. — 784 s.
2. Abryutina M.S. Analiz finansovo-ekonomicheskoy deyatel’nosti predpriyatiya: ucheb.-prakt. posobiye. / M.S. Abryutina, A. V. Grachev. — [3-ye izd., pererab. i dop.]. — M.: Izdatel’stvo «Delo i Servis», 2001. — 272 s.
3. Tsal-Tsalko Yu.S. Finansovaya otchetnost’ predpriyatiya i yeye analiz: uchebnoye posobiye / Yu.S. Tsal-Tsalko. — K.: TSUL, 2002. — 359 s.
4. Blank I.A. Osnovy finansovogo menedzhmenta / I.A. Blank. — K.: El’ga, Nika-Tsentr, 2001 — 592 s.
5. Rodionov N.V. Osnovy finansovogo analiza: matematicheskiye metody. Sistemnyy pokhod / N.V. Rodionova, S.P. Rodionova. — SPb.: Al’fa, 1999. — 592 s.
6. Sheremet, A. D. Finansy predpriyatiy / A. D. Sheremet, R. S. Sayfulin. — Moskva : Izdatel’skiy Dom «Infra-M», 1997. — 341 s. — ISBN 5-86225-577-X. — EDN XRRLOH.
7. Savitskaya, G. V. Analiz khozyaystvennoy deyatel’nosti predpriyatiya : uchebnik / G.V. Savitskaya. — 6-ye izd., ispr. i dop. — Moskva : INFRA-M, 2020. — 378 s. 8. Otsenka i diagnostika finansovoy ustoychivosti predpriyatiya : Monografiya / [M.O.Kizim, V.A. Zabrods’kiy, V.A.Zinchenko, Yu.S. Kopchak]. — Kh.: Vid. dím «ÍNZHEK», 2003. — 144 s.
9. Artemenko, V. G. Finansovyy analiz : uchebnoye posobiye / V. G. Artemenko, M. V. Bellendir. — 2-ye izdaniye, pererabotannoye i dopolnennoye. — Moskva : Izdatel’stvo «Delo i servis», 1999. — 160 s. — ISBN 5-86509-050-X. — EDN UWQEOX.
10. Korobov M.YA. Finansovo-ekonomicheskiy analiz predpriyatiy / M.YA. Korobov. — K.: Znannya, 2000. — 378 s.
11. Kovalev, V. V. Finansovyy analiz: metody i protsedury / V. V. Kovalev. — Moskva : Finansy i statistika, 2002. — 559 s. — EDN UIELXD.
12. Druri, K. Upravlencheskiy i proizvodstvennyy uchet. Vvodnyy kurs [Elektronnyy resurs] : ucheb. dlya studentov vuzov / K. Druri. — 5-ye izd., pererab. i dop. — Moskva : YUNITI-DANA, 2012. — 735 s. — (Seriya «Zarubezhnyy uchebnik»). — Dop. tit. l. angl. — ISBN 1-86152-905-8 (angl.), ISBN 5-238-00899-6 (russk.).
13. Kheddervik K. Finansovyy i ekonomicheskiy analiz deyatel’nosti predpriyatiy / per. s angl. D.P. Lukicheva i A.O. Lukichevoy; pod red. YU.N. Voropayeva. — M.: Finansy i statistika, 1996. — 192 s.
14. Izmaylova K.V. Finansovyy analiz: uchebnoye posobiye / K.V. Izmaylova. — K.: MAUP, 2000. — 148 s.
15. Marshall Dzh.F. Finansovaya inzheneriya. Polnoye rukovodstvo po finansovym novovvedeniyam / Dzh.F. Marshall, Vip K. Bansal., :per. s angl. — M.: INFRA-M, 1998. — 784 s.
16. Utkin E.A. Kontrolling: rossiyskaya praktika / E.A. Utkin, I.V. Myrynyuk. — M.: Finansy i statistika, 1999. — 240 s.
17. Otsenka i obespecheniye finansovoy bezopasnosti, ustoychivogo razvitiya na urovne predpriyatiya, regiona, gosudarstva / N. V. Apatova, O. G. Blazhevich, T. K. Blokhina [i dr.] ; Sevastopol’skiy gosudarstvennyy universitet. — Simferopol’ : Poliprint, 2023. — 280 s. — ISBN 978-5-605-10310-3. — EDN EROLLL.
