Влияние цифровых технологий на управление финансовыми активами

THE IMPACT OF DIGITAL TECHNOLOGIES ON FINANCIAL ASSET MANAGEMENT

ВЛИЯНИЕ ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ НА УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИ

JOURNAL: «SCIENTIFIC BULLETIN: FINANCE, BANKING, INVESTMENT» Issue 2 (67), 2024

Section Finance

Publication text (PDF): Download

UDK: 33.336.025(045)

AUTHORS:

Butova Tatiana Georgievna,

Doctor of Economics, Professor,

Professor at the Department of International and Management Economics,

Siberian Federal University,

Krasnoyarsk, Russian Federation.

Burkaltseva Diana Dmitrievna,

Doctor of Economics, Associate Professor,

Professor of the Department of Finance and Credit,

Institute of Economics and Management,

Director of the South-Eastern Academy (branch),

V.I. Vernadsky Crimean Federal University,

Simferopol, Russian Federation.

Kondrashin Vladimir Alexeyevich,

Graduate student at the Department of International and Managerial Economics

Siberian Federal University

Krasnoyarsk, Russian Federation.

TYPE: Article

DOI: https://doi.org/10.29039/2312-5330-2024-2-18-33

PAGES: from 18 to 33

STATUS: Published

LANGUAGE: Russian

Keywords:

digital transformation of the economy, digital technologies, digital assets, digital ruble, financial sector.

ABSTRACT (ENGLISH):

The conducted analysis of global trends in the development of the digital economy and financial technologies showed the intensification of the processes of digitalization of financial assets due to the emergence of new types of digital instruments in addition to key digitalization technologies in the management of financial assets, such as blockchain, artificial intelligence and big data. The ongoing transformation of the economy in the direction of digitalization of financial assets actualizes the identification of challenges and trends, one of which is the digitalization of the currency of central banks — the digital ruble, which will be launched into circulation in 2025. The lack of a unified opinion of experts and scientists on the problems of introducing the digital currency of the Central Bank Russian Federation is associated with the risks of using them, which actualizes scientific research in this field of knowledge. The analysis of publications made it possible to determine the need for changes in the legal regulation of the digital ruble turnover, to identify a priority problem — the lack of uniform approaches to defining the basic concepts of digitalization.

ВВЕДЕНИЕ

Цифровая трансформация в последние годы стала ключевым фактором развития мировой экономики. Технологические инновации, такие как искусственный интеллект, блокчейн и большие данные, меняют традиционные бизнес-модели, создавая новые возможности для оптимизации процессов и повышения производительности. Финансовые активы, в частности, подвергаются значительным изменениям, становясь частью цифровой экосистемы. Важным аспектом является изучение влияния цифровых технологий на управление финансовыми активами и риски, связанные с их внедрением в экономику. Актуальность темы обусловлена быстрым развитием цифровых финансовых инструментов и необходимостью их интеграции в существующие экономические системы. В России использование цифровых технологий значительно возросло за последние годы. По данным Росстата, к 2023 году более 70 % организаций активно внедряют цифровые инструменты в свою деятельность, а доля пользователей интернета в стране достигла 88 % [1]. В сфере бизнеса ключевыми направлениями цифровой трансформации стали облачные вычисления, системы управления большими данными и цифровые платформы для взаимодействия с клиентами. Особое внимание уделяется развитию технологий искусственного интеллекта и блокчейна, что позволяет создавать более гибкие и эффективные системы управления, в том числе в финансовой сфере. В этой связи изучение влияния цифровых технологий на управление финансовыми активами и риски, связанные с их внедрением, становится критически важным для поддержания конкурентоспособности экономики.

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

Целью исследования является анализ современных тенденций цифровой трансформации экономики в финансовом секторе, с акцентом на изучение развития рынка цифровых финансовых активов. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

  • провести обзор теоретических подходов к понятию цифровой экономики и цифровых технологий;
  • исследовать влияние цифровых технологий на управление финансовыми активами, включая криптовалюты и цифровые валюты центральных банков;
  • оценить риски и преимущества цифровой трансформации финансовых активов;
  • проанализировать практические примеры использования цифровых активов в различных секторах экономики и влияние цифровизации на бизнес-процессы.

МЕТОДЫ

В исследовании использовались методы: системного анализа, которые позволили обобщить существующие теоретические подходы и эмпирические данные по теме цифровой трансформации, сравнительного анализа для выявления различий между традиционными и цифровыми финансовыми активами, методы статистического анализа для оценки влияния цифровых технологий на управление финансовыми активами, а также выявления рисков и преимуществ, связанных с их внедрением в различные экономические секторы.

РЕЗУЛЬТАТЫ

Развитие научно-технического прогресса в мире способствовал развитию хозяйственных отношений, которые вскоре были направлены в информационную сферу либо были преобразованы за счёт развития ИКТ.

Финансовые активы представляет собой ресурсы, которые могут обладать денежной стоимостью и используемые для получения прибыли либо для прироста капитала. Иными словами, они представляют собой различные инструменты, которые могут быть использованы в качестве вложений, торговли и сбережений.

Финансовые активы обладают рядом уникальных особенностей, которые отличают их от других видов активов, таких как материальные или нематериальные активы. Эти особенности влияют на то, как финансовые активы используются, оцениваются и управляются инвесторами. Основная их особенность заключается в высокой ликвидности — многие из них можно быстро обменять на деньги без потери стоимости. Активы могут приносить доход в виде процентов, дивидендов или прироста капитала, однако связаны с различными рисками, такими как кредитный или рыночный риск [2].

Финансовые активы в условиях цифровой трансформации экономики претерпевают значительные изменения. Развитие технологий, таких как блокчейн, искусственный интеллект (ИИ), большие данные и цифровые платформы, способствует появлению новых форм активов, изменению существующих бизнес-моделей и созданию новых возможностей для инвесторов и финансовых институтов.

Цифровая экономика предоставляет новые возможности для бизнеса, позволяет оптимизировать процессы и существенно снижает затраты. В цифровой экономике финансовые активы преобразовались за счет появления криптовалют, токенов и электронных денег. Цифровые технологии позволяют мгновенно проводить транзакции, управлять активами онлайн и использовать финтех-решения, такие как робо-эдвайзеры и децентрализованное финансирование (DeFi). Цифровизация активов упрощает трансграничные операции, но также несет риски, связанные с кибербезопасностью и волатильностью. Регуляторы активно адаптируются к этим изменениям, вводя законы для контроля новых финансовых инструментов. В качестве примера, будет выступать цифровая валюта.

Она «является будущей ступенью развития глобальной экономической системы за счет трансформации всех сфер человеческой деятельности под влиянием информационных и телекоммуникационных технологий. Степень распространения Интернета и других инновационных технологий свидетельствует о невозможности игнорировать их воздействие на мировую экономику» [3].

Автор статьи [4] «Цифровая экономика: особенности и тенденции развития» рассматривает ключевые аспекты и значимость цифровой экономики для глобальной экономической системы. Экономическая значимость цифровой экономики обсуждается в контексте её влияния на различные отрасли и роль в увеличении ВВП стран. Приводятся данные о том, как рост числа пользователей высокоскоростного Интернета может позитивно сказаться на экономическом росте. Рассматриваются ключевые факторы, способствующие переходу к цифровой экономике, такие как концепция электронного правительства, цифровые города, и новые технологические товары. В статье подчёркнута актуальность цифровой экономики благодаря качественным изменениям в экономике и обществе, которые снижают транзакционные издержки и усиливают взаимодействие между предприятиями, государственными структурами и физическими лицами.

Цифровая эпоха «открывает уникальные возможности для повышения производительности, привлечения инвестиций и улучшения качества жизни населения» [5]. «Примеры успешных региональных инициатив, таких как «Силиконовая долина» и «Таллин», демонстрируют, как цифровые технологии могут способствовать экономическому росту и инновациям. Однако цифровая трансформация также сопряжена с многочисленными вызовами, такими как неравномерный доступ к технологиям, вопросы кибербезопасности, необходимость подготовки квалифицированных кадров и управления данными. Для успешного развития региональных экономик в цифровую эпоху требуется комплексный подход, включающий государственную поддержку, развитие инфраструктуры, образование, обучение и стимулирование инноваций. Совместные усилия государства, бизнеса и общества, а также обмен успешными практиками между регионами, играют ключевую роль в обеспечении устойчивого и успешного экономического развития в условиях цифровой трансформации» [5].

Основываясь на полученный анализ, можно сказать, что цифровая экономика представляет собой неотъемлемую часть современного мирового развития, трансформируя экономическую структуру и повседневную жизнь людей благодаря информационным и телекоммуникационным технологиям. Она оказывает значительное влияние на ВВП стран, повышает производительность, способствует инновациям и улучшает качество жизни. Однако с ростом её значимости возрастают и вызовы, такие как кибербезопасность, неравномерный доступ к технологиям и необходимость в квалифицированных кадрах. Развитие цифровой экономики требует комплексного подхода и сотрудничества между государственными структурами, бизнесом и обществом для обеспечения устойчивого и инклюзивного экономического роста в условиях цифровой трансформации.

Цифровые технологии являются частью цифровой трансформации, и они охватывают широкий спектр инструментов и систем, которые используют цифровые данные для улучшения, автоматизации и оптимизации различных процессов. Они играют ключевую роль в трансформации как в экономике, так и повседневной жизни.

Указом Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 года № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» правительству страны поставлены задачи, направленные на реализацию национальной программы «Цифровая экономика Российской Федерации». В числе ключевых задач — внедрение цифровых технологий и платформенных решений в государственное управление и предоставление государственных услуг [6].

Основные мероприятия по внедрению цифровых технологий определены в федеральном проекте «Цифровое государственное управление» национального проекта «Цифровая экономика Российской Федерации». Выделены два ключевых направления:

  • внедрение цифровых технологий в государственное управление и предоставление услуг населению и бизнесу;
  • разработка и реализация механизма для согласованной политики государств-членов ЕАЭС по развитию цифровой экономики [7].

Эти мероприятия национального проекта, являются ключевыми для развития цифровой экономики и цифровизации государственного управления в России.

Такие инициативы направлены на улучшение конкурентоспособности экономики, повышение качества государственного управления и удобства для граждан и бизнеса при взаимодействии с государственными структурами.

В статье [8] были выделены различные аспекты цифровых технологий, их внедрение и влияние на бизнес-процессы. В работе подчеркивается необходимость создания условий для цифровизации и поддержки компаний-разработчиков цифровых технологий. При этом, сбор, обработка и анализ больших объемов данных для более «эффективного принятия решений и исключения человеческого фактора из рутинных процессов, что снижает количество ошибок и увеличивает скорость работы. Это изменяет способ управления и ведения бизнеса, а также то, как ценность доставляется клиентам» [8].

В статье [9] рассматриваются особенности цифровых технологий. «Цифровые инновации играют ключевую роль в формировании организационной и корпоративной культуры, основанной на изменениях, инновациях и знаниях. Они способствуют совершенствованию технологий и бизнес-процессов, созданию единого информационного пространства, развитию управления корпоративными знаниями на основе применения HR-технологий» [9], а также повышению цифровой вовлеченности работников через развитие цифрового мышления и мотивации к самообучению.

В статье [10] рассматриваются различные аспекты цифровой трансформации и её влияние на предприятия. Как отмечает автор, использование цифровых технологий позволяет предприятиям разрабатывать новые продукты и услуги, соответствующие современным требованиям и ожиданиям клиентов. Это способствует развитию инновационных решений и укреплению конкурентных позиций на рынке. Цифровые технологии улучшают взаимодействие с клиентами, создавая персонализированные клиентские опыты и обеспечивая более высокое качество обслуживания. Кроме того, в статье рассматриваются и вызовы, связанные с цифровой трансформацией. Среди них выделяются финансовые ограничения, страх перед изменениями и необходимость обучения сотрудников. Эти факторы могут затруднять процесс внедрения новых технологий и требуют тщательного планирования и управления.

Можно сказать, что цифровые технологии значительно изменяют бизнес-процессы и организационную культуру организаций. Введение цифровизации позволяет автоматизировать и оптимизировать рутинные операции, минимизируя ошибки и повышая скорость работы. Это также способствует созданию новых моделей взаимодействия с клиентами и улучшению качества обслуживания. Однако цифровая трансформация требует значительных инвестиций и поддержки для успешной реализации, а также сталкивается с вызовами, такими как финансовые ограничения и необходимость обучения персонала. Развитие цифровой экономики важно не только для инноваций в предпринимательстве, но и для создания устойчивых и конкурентоспособных предприятий в условиях быстро меняющегося рынка и технологических требований.

Компании, успешно внедряющие цифровые технологии, получают значительные конкурентные преимущества. Они могут предлагать более привлекательные и персонализированные услуги, снижать издержки и улучшать операционную эффективность. В условиях глобальной конкуренции это становится важным фактором для выживания и роста бизнеса.

Для того чтобы разобраться в вопросе понятия цифровой экономики, следует, в первую очередь, дать определение традиционной экономики.

«Определение «экономика» имеет разное значение, исходя из того, в каких направлениях использовать этот термин. Если обобщать данное определение, то можно сказать, что экономика — это совокупность общественных отношений и социальных практик, складывающихся в системе хозяйственной деятельности человека, производства, распределения, обмена, потребления и накопления материальных благ, а также управления этими процессами» [11].

«Автором термина «цифровая экономика» считается американский исследователь Н. Негропонте» [11], который вел его в литературу, но не раскрыл содержание этого понятия. «Данное понятие связано с открытием и развитием ИКТ, которые, в свою очередь, изменили все сферы человеческой жизнедеятельности (социальная, политическая, культурная, экономическая и т.д.)» [11].

«Изначально термин рассматривался как деятельность, связанная с информационными технологиями, интернетом и электронной коммерцией. С течением времени термин приобрел иной вид, в котором он трактуется как экономика, основанная на цифровых технологиях. На следующем этапе было определено, что цифровая экономика переплетается с традиционной экономикой. На сегодняшний день исследователи столкнулись с отсутствием общепринятого понимания цифровой экономики, и многие ученые и аналитики отказались от данного термина» [12].

С учётом того, что определение «цифровая экономика» интерпретировалось и интерпретируется исследователями с различных точек зрения, следует сравнить это определение между собой. В таблице 1 было рассмотрено определение цифровой экономики разных авторов.

Таблица 1. Сравнительный анализ определений понятия «Цифровая экономика» *

Источник Определение
Указ президента Российской Федерации от 09.05.2017 г. № 203 «Деятельность, где ключевыми факторами являются данные в цифровом формате. Их обработка и использование в реальном времени позволяют значительно улучшить эффективность, качество и производительность в различных отраслях производства, технологий и оборудования по сравнению с традиционными методами» [13].
Программа развития цифровой экономики в Российской Федерации до 2035 года «Совокупность общественных отношений, складывающихся при использовании электронных технологий, электронной инфраструктуры и услуг, технологий анализа больших объемов данных и прогнозирования в целях оптимизации производства, распределения, обмена, потребления и повышения уровня социально-экономического развития государств» [14].
д.э.н. С.П. Лапаев, ОГУ «Это часть реальной экономики, которая связана с интернетом, обработкой данных и обменом ими, и представляет собой инструмент глобального управления» [15].
д.э.н. Г. Головенчик, БГУ «В узком смысле термин означает индустрию цифровых товаров и услуг, а также цифровизацию физических активов. В широком смысле это сектор реальной экономики, неразрывно связанный с материальным производством» [16].
д.э.н. Е.Б. Стародубцева, д.э.н. О.М. Маркова, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации «В узком смысле термин означает расширение доступа к информации и возможность выполнения операций. В широком смысле он относится к отраслям, связанным с новыми технологиями, развитием робототехники и применением цифровых платформ, смарт-технологий и других инноваций» [17].
д.э.н В.Д. Маркова, НГУ «Новая парадигма развития экономики и общества, основанная на сетевых коммуникациях, объединении реального и виртуального миров. Это экономика, обеспечивающая переход на следующий уровень взаимодействия, возможности и угрозы которого пока лишь смутно осознаются» [18].
д.э.н. Бондаренко В.М.

Институт экономики РАН

 «Это целостная, системная, комплексная проблема по поиску модели межличностных отношений, совместимой с цифровыми и другими высокими технологиями XXI века, которая должна обеспечить достижение конкретной цели» [19].
д.э.н Е.В. Сибирская, РЭУ им. Г.В. Плеханова «Цифровая экономика — это не отдельная отрасль, по сути, это уклад жизни, новая основа для развития системы государственного управления, экономики, бизнеса, социальной сферы, всего общества» [20].

* Составлено на основе [13-20]

Чтобы оценить влияние цифровой экономики на финансовые активы, было сделано сравнение между традиционной экономики и цифровой экономикой. В таблице 2 отражено это сравнение.

Таблица 2. Сравнение цифровой и традиционной экономики *

Параметр Цифровая экономика Традиционная экономика
Основные ресурсы Данные, информация, цифровые технологии Физические товары, труд, капитал, природные ресурсы
Взаимодействие Онлайн-платформы, автоматизированные системы Личные контакты, физические магазины, офлайн-сервисы
Глобализация Глобальное присутствие через интернет Локальные рынки, ограниченные физическими границами
Скорость обмена Мгновенная передача данных и транзакций Зависит от физических перемещений и логистики
Финансовые инструменты Криптовалюты, электронные деньги, цифровые активы Традиционные валюты, наличные, ценные бумаги
Риски и безопасность Кибербезопасность, утечки данных Физическая безопасность, экономические кризисы

* Составлено на основе [21]

Цифровая экономика предоставляет более высокую гибкость, скорость и глобальные возможности, однако сталкивается с новыми вызовами в области кибербезопасности и управления данными, в то время как традиционная экономика сохраняет свои сильные стороны в физической сфере, но менее динамична и глобально масштабируема.

Далее перейдем непосредственно к цифровым технологиям. «Первые упоминания о цифровых технологиях относятся к пятидесятым годам XX века, когда в Великобритании и США появились первые компьютеры, а вместе с ними и сопутствующие специализированные термины. Под «оцифровыванием» (digitization) понималось преобразование аналоговых данных (изображений, видео или текста) в цифровой формат» [22]. Этот факт можно назвать истоком в определении цифровых технологий [22].

Поэтому был сделан сравнительный анализ определения «цифровая технология», как это делалось ранее. В таблице 3 проведён сравнительный анализ определения.

Таблица 3. Сравнительный анализ определений цифровой технологии *

Автор, источник Определение
д.э.н. Крюкова А. А., ПГУТИ Новая стадия совершенствования управления производством товаров и услуг и самого производства на основе сквозного применения современных ИТ [23].
Распутин А. А., д.э.н. Боркова Е. А., СПбГЭУ Цифровые технологии рассматриваются как инструменты, способные полностью преобразовать традиционные и нецифровые бизнес-процессы и услуги, создавая новые возможности в соответствии с развивающимся рынком и ожиданиями клиентов [8].
д.т.н. Травуш В. И., РААСН Это технология, использующая вычислительную технику для записи кодовых импульсов в определённой последовательности и с заданной частотой [24].

* Составлено на основе [8, 23-24]

На основе этого анализа, можно отметить, что цифровая трансформация включает в себя использование цифровых технологий для изменения процессов и бизнес-моделей с целью повышения эффективности, улучшения клиентского опыта и создания новых возможностей. Она стремится к полной или частичной автоматизации и оптимизации процессов на основе анализа данных и применения новых технологий. Вследствие этого, можно сказать, цифровые технологии — это электронные инструменты и системы, направленные на оптимизацию и преобразование бизнес-процессов и услуг в различных секторах экономики. Они основаны на использовании современных информационных технологий, включая вычислительные системы, методы кодирования и передачи данных, что позволяет эффективно решать разнообразные задачи, обеспечивать сквозное управление и соответствовать требованиям современного рынка и клиентов.

В таблице 4 были продемонстрированы более подробное описание некоторых цифровых технологий, которые используются при цифровой трансформации.

Таблица 4. Цифровые инструменты цифровой трансформации *

Инструмент Значение
Анализ больших данных Включает сбор, консолидацию и методы анализа массивов, структурированных и неструктурированных данных, что влияет на принятие решений и оптимизацию процессов.
Роботизация Позволяет сократить срок выполнения ручных рутинных операций, повышая операционную эффективность и снижая операционные риски.
Интернет вещей Сеть связанных автономных устройств, обменивающихся данными и управляемых удаленно. Обеспечивает оптимизацию бизнес-процессов, улучшение качества продукции и снижение издержек.
Блокчейн Распределенная база данных в форме «цепочки блоков», обеспечивающая безопасность и прозрачность транзакций, а также поддерживающая создание децентрализованных приложений и сервисов.
Искусственный интеллект и машинное обучение Предназначен для выполнения комплексных задач и оптимизации человеческих ресурсов. Включает инструменты с алгоритмами машинного обучения, нейронных сетей и распознавания видео и речи.
Чат-боты Программы, имитирующие человеческую речь, предназначены для автоматизации однообразных функций и их выполнения с максимальной скоростью.

* [25]

Современные цифровые технологии, такие как Интернет вещей (IoT), большие данные, искусственный интеллект (ИИ), блокчейн и облачные вычисления, стремительно развиваются и находят широкое применение в различных отраслях. Эти технологии предоставляют новые возможности для оптимизации бизнес-процессов, улучшения клиентского опыта и создания инновационных услуг. На рисунке 1 представлены цифровые технологии, которые используются в организациях.

Рис. 1. Использование цифровых технологий в организациях с 2021 по 2022 гг., проценты от общего числа организаций (Составлено на основе [26])

Анализ данных о применении цифровых технологий в российских организациях за 2020-2022 годы показывает устойчивый рост в использовании большинства этих технологий. Наиболее заметное увеличение наблюдается в области обработки и анализа больших данных, где доля использования выросла с 22,4 % в 2020 году до 30,4 % в 2022 году. Облачные сервисы также демонстрируют значительный рост, хотя их использование стабилизировалось на уровне около 28,9 % в 2022 году после увеличения с 25,7 % в 2020 году.

Центры обработки данных и цифровые платформы также становятся все более популярными, с увеличением доли использования до 16,5 % и 14,9 % соответственно к 2022 году. В то же время, интерес к интернету вещей начал снижаться, несмотря на начальный рост, что может указывать на изменения в приоритетах организаций. Использование технологий ИИ показывает постепенное, но стабильное увеличение, тогда как адаптивные технологии остаются на относительно низком уровне применения.

Можно сказать, что в 2022 году и, предположительно, в последующих годах наблюдается общий тренд на увеличение внедрения цифровых технологий в российских организациях по сравнению с предыдущими годами. Это свидетельствует о стремлении бизнеса к цифровой трансформации и оптимизации процессов с помощью современных технологических решений.

Цифровые технологии активно развиваются, и блокчейн стал одной из ключевых инноваций в этой сфере, предлагая новые подходы к безопасности, прозрачности и надежности.

Блокчейн — это технология распределенного реестра, которая позволяет хранить данные в децентрализованной и защищенной от изменения форме. Основной принцип работы блокчейна заключается в создании цепочки блоков, каждый из которых содержит зашифрованную информацию о предыдущем блоке, что обеспечивает целостность данных и их защиту от несанкционированного доступа. Для наглядного примера, остановимся на «криптовалютах и цифровых валютах центральных банков. Можно выделить пять кластеров криптовалют в зависимости от их рыночного доминирования и ценовой динамики. Основное внимание уделяется влиянию капитала на развитие проектов цифровых валют центральных банков (CBDC)» [27], где розничные модели преобладают в странах с высоким уровнем технических знаний. Поэтому требуется необходимость цифровизации финансовых активов и создания нормативно-правового регулирования для новых форм цифровых активов. Рынок цифровых финансовых активов сталкивается с проблемами, такими как недостаточное правовое регулирование и начальная стадия развития инфраструктуры [27].

В последние годы криптовалюты стали широко обсуждаемым феноменом, предлагая децентрализованную альтернативу традиционным финансовым системам. Однако наряду с популяризацией криптовалют центральные банки различных стран начали активно исследовать возможности создания своих собственных цифровых валют — Центральных Валют Центрального Банка (ЦВЦБ). Эти цифровые активы, хотя и основаны на блокчейн-технологиях, существенно отличаются от криптовалют, поскольку контролируются государственными финансовыми институтами и направлены на поддержку существующих финансовых систем, а не их замену.

«Цифровая валюта центрального банка — это электронные деньги, выпущенные и контролируемые центральным банком. Она имеет легальный статус и признается законным средством платежа» [28].

«Основная цель ЦВЦБ — повысить эффективность финансовой системы и удовлетворить потребности пользователей в современных способах проведения финансовых операций» [29]. «Цифровая валюта как концепция применяется в 19 странах. Эти разработки приближены к масштабному тестированию ЦВЦБ. В табл. 5 приведены государства, где разработана концепция такой валюты» [29].

Таблица 5. Список стран в разработке концепции цифровой валюты с 2017 по 2020 гг. *

Год начала разработки Страны Валюта
2017 Канада Jasper
Украина e-hryvnia
Малайзия E-ringgit
Израиль e-shekel
Бразилия DREX
2018 Иран Crypto-real
Гана E-cedi
Турция Digital Lira
2019 Норвегия Norway ЦВЦБ
ОАЭ Aber
Россия Digital Ruble
Гонконг Inthanon-LionRock
Таиланд Inthanon
2020 Казахстан Digital Tenge
Венгрия Hungary ЦВЦБ
Южная Корея Digital Won
Таиланд Thailand ЦВЦБ
Швейцария Helvetia
Новая Зеландия New Zealand ЦВЦБ

* Составлено на основании [30]

Эти инициативы демонстрируют глобальный интерес к созданию национальных цифровых валют для повышения эффективности платежных систем и снижения зависимости от наличных денег. С 2017 по 2020 годы множество стран активно начали разработку собственных цифровых валют, что указывает на глобальную тенденцию к цифровизации финансовой системы. Это свидетельствует о подготовке к будущему, где цифровые валюты могут стать важной частью мировой экономики. Хоть и многие страны активно изучают плюсы и минусы внедрения CBDC, однако лишь небольшая часть из них уже приняла решение о запуске таких валют. В большинстве случаев, страны с высоким и средним уровнем дохода проявляют большую активность в этой сфере.

В качестве выдающегося опыта по внедрению цифровой валюты, остановимся на цифровом юане (E-CNY). Цифровой юань «представляет собой цифровую версию национальной валюты Китая, созданную и выпущенную Народным банком Китая (НБК). Этот проект стал одним из первых в мире примеров государственной цифровой валюты. Инициатива по его созданию началась в 2014 году, с тех пор Китай предпринял значительные шаги для развития и внедрения E-CNY» [31].

«Цифровая валюта в Китае разработана для борьбы с неофициальными цифровыми валютами и укрепления экономической конкурентоспособности. Её основная цель — замена наличных юаней, сохраняя юридический статус валюты. Цифровой юань поддерживает офлайн-переводы и платежи, решая проблемы традиционных безналичных валют и обходя посредников. Но доминирование доллара США в международной валютной системе способствует снижению развития валютной системы в отдельных странах, т.к. доллар остается основной валютой для расчетов и резервной системы. Развитие ЦВЦБ и сотрудничество между странами будут значительно ослаблять доминирующую позицию доллара США в международной валютной системе, способствуя экономическому развитию мира» [31].

«В эпоху развития цифровой экономики, E-CNY обеспечивает удобство, безопасность и стабильность, способствуя ускорению экономического развития в Китае и снижению системных финансовых рисков. Внедрение E-CNY может также сдерживать незаконную деятельность и сделать экономику более устойчивой» [32].

«Внедрение электронного китайского юаня, будет успешным на внутреннем рынке, но может столкнуться с большими проблемами на международных рынках. Развитие E-CNY, по-видимому, создало эффект сомы для других крупных экономик в гонке за ЦВЦБ. Однако авторы не до конца определили, что лучше объясняет гонку за ЦВЦБ — теория преимущества первого или теория преимущества позднего участника. Проект ЦВЦБ будет иметь как публично-правовые, так и частноправовые последствия, и ряд правовых вопросов заслуживает особого внимания в связи с правовым статусом ЦВЦБ. Особого внимания заслуживают несколько правовых вопросов, связанных с правовым статусом CBCD, ролью и ответственностью центрального банка, средствами правовой защиты. роль и ответственность центрального банка, правовые средства защиты от убытков, понесенных пользователями ЦБДЦ в результате проблем с кибербезопасностью и операционной деятельностью, а также вопросы, касающиеся и операционных проблем, а также вопросы конфиденциальности и защиты данных» [33].

Е-CNY активно используется в туристической отрасли Китая, и его использование в этой сфере постепенно расширяется. Китайское правительство активно продвигает цифровой юань для иностранных туристов, предлагая удобство и упрощение операций с деньгами внутри страны.

«Инициатива «Один пояс, один путь» (BRI) и расходы китайских туристов могут способствовать распространению цифрового юаня в евразийской экономике. Участие китайских государственных компаний в поставках, строительстве и финансировании инфраструктурных проектов, а также пребывание китайских работников, которые тратят деньги в странах по новому Шелковому пути, создают благоприятные условия для формирования экосистемы на базе цифрового юаня. Это особенно актуально в странах, где местные валюты вызывают недоверие, что может способствовать образованию блока цифровых юаней. Кроме того, использование цифрового юаня китайскими туристами за рубежом может стимулировать иностранных продавцов принимать эту валюту в качестве платежного средства» [34]. Важным шагом стало то, что цифровой юань доступен для иностранных туристов. В некоторых регионах Китая иностранцы могут загрузить специальное приложение, позволяющее им использовать цифровой юань, даже если у них нет местного банковского счета. Это решает одну из ключевых проблем для иностранных путешественников, так как раньше им требовалось открывать счет в китайском банке или использовать местные платежные платформы, такие как WeChat Pay или Alipay, которые не всегда легко доступны для туристов [34].

В России так же разрабатывается проект по внедрению цифровой валюты. «Цифровой рубль будет новой формой национальной валюты России, которую разрабатывает и внедряет Центральный банк РФ» [35]. Цифровой рубль будет дополнять наличные и безналичные рубли, существующие в стране, и использоваться для платежей и расчётов в цифровом пространстве. Он представляется как электронное средство платежа, но с рядом специфических особенностей, отличающих его от традиционных форм денег.

Его особенностями являются высокая прозрачность и контроль транзакций, повышенная безопасность, возможность работы офлайн и снижение издержек на финансовые операции. Цифровой рубль облегчает расчёты, снижает риски, связанные с коммерческими банками, обеспечивая устойчивость и контроль над денежной массой [35].

В долгосрочной перспективе цифровой рубль может изменить модели потребления и сбережений, упростив операции и снизив стоимость транзакций для потребителей и бизнеса, а также повлиять на монетарную политику, особенно в отношении контроля над инфляцией.

Однако, несмотря на преимущества цифрового рубля, одной из проблем внедрения цифрового рубля в экономику РФ заключается в нормативных документах.

В соответствии «с условиями соглашения о цифровом рубле, заключенного между оператором цифровой платформы и клиентом, с последнего за каждую транзакцию с цифровыми рублями планируется взимать комиссию в соответствии с установленными платформой тарифами. В контексте процедуры урегулирования споров стороны (Центральный Банк и клиент платформы) разрешают возникающие конфликты согласно правилам, определенным цифровой платформой рубля, где оператор (ЦБ) обладает правом одностороннего изменения условий договора. К тому же, несмотря на защиту цифровой валюты уникальным идентификатором, введение лимитов на покупки и объемы операций усложняет процесс накопления валюты. При этом денежные средства на счетах не приносят доход в виде процентов и по закону не используются для депозитов» [36, 37].

«Внедрение цифровой валюты предоставляет государству возможность осуществлять программное управление и контроль над кредитной системой. Однако, это может сопровождаться потерей роли коммерческих банков в финансовой системе и неожиданными последствиями» [38].

Цифровой рубль требует обновления законодательства, чтобы его использование было признано наравне с традиционными формами денег. В основе цифрового рубля могут быть использованы различные технологии, такие как блокчейн или централизованные базы данных, что будет определять уровень безопасности и прозрачности. Хотя цифровая валюта выпускается Центробанком, коммерческие банки сохранят роль посредников, предоставляя доступ к цифровым кошелькам и услугам. Это изменит банковскую систему, уменьшая зависимость от традиционных депозитов.

Цифровой рубль может повысить стабильность финансовой системы, особенно в кризисные моменты, обеспечивая прямой доступ к средствам Центробанка и снижая влияние коммерческих банков. Он также открывает возможности для международных расчетов с другими цифровыми валютами, что может ослабить зависимость от доллара в трансграничных операциях. В долгосрочной перспективе цифровой рубль способен изменить модели потребления и сбережений, упрощая финансовые операции и снижая их стоимость, а также оказывать влияние на монетарную политику, особенно в вопросах контроля инфляции. [38].

Исследование подчеркивает значительное влияние информационно-коммуникационных технологий на современную экономику, включая криптовалюты, цифровые платформы и цифровые валюты. Однако цифровая трансформация сопровождается не только преимуществами, такими как оптимизация процессов и доступ к новым рынкам, но и вызовами. Переход на цифровые финансовые активы требует повышенного внимания к защите данных, поскольку утечки могут повлечь серьезные экономические потери.

Технологии искусственного интеллекта, больших данных и блокчейна играют ключевую роль в повышении эффективности бизнес-процессов и создании новых бизнес-моделей. Однако важно учитывать неравномерное распределение доступа к технологиям между странами и регионами, что может усугубить существующие экономические разрывы.

Цифровая трансформация экономики должно учитывать как позитивные аспекты, так и связанные с этим вызовы. Тщательное планирование и комплексный подход к внедрению цифровых технологий помогут избежать потенциальных рисков и максимизировать выгоды от их использования.

Цифровая валюта, включая криптовалюты и цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ), является важной частью современной цифровой экономики и финансовой системы. Она меняет традиционные подходы к управлению активами, стимулирует создание новых финансовых инструментов и трансформирует рынок.

Одним из важных преимуществ цифровой валюты является повышенная скорость и удобство транзакций. Традиционные банковские переводы могут занимать значительное время и иметь высокие комиссии, тогда как операции с цифровыми валютами выполняются мгновенно и могут быть дешевле. Цифровая валюта также упрощает проведение трансграничных операций, что может стимулировать международную торговлю.

Тем не менее цифровая валюта также приносит с собой новые риски и вызовы. Одним из них является угроза кибербезопасности. Поскольку цифровая валюта существует в электронном виде, она может стать целью хакеров, и любые уязвимости в системах могут привести к значительным потерям. Кроме того, волатильность некоторых криптовалют, таких как Биткоин, делает их использование непредсказуемым и рискованным для повседневных операций.

Другой важный вопрос касается регулирования. Страны по-разному реагируют на рост криптовалют и разрабатывают собственные версии цифровых валют, как это происходит с цифровым юанем в Китае или цифровым рублем в России. ЦВЦБ регулируются государством и, в отличие от криптовалют, более стабильны и интегрированы в существующие финансовые системы. Это поднимает вопросы конфиденциальности и контроля, так как государства могут отслеживать транзакции и управлять денежными потоками с помощью таких валют.

Кроме того, цифровые валюты могут изменить монетарную политику. Например, их внедрение может снизить зависимость стран от наличных денег и традиционных банковских систем, а также повлиять на инфляцию и модели потребления.

Как и в Китае, цифровая валюта может также стать важным инструментом в программах поддержки и стимулирования внутреннего туризма. В России возможно создание специальных программ с использованием цифрового рубля для поощрения туристов к посещению определенных регионов, что будет стимулировать экономическое развитие и повысит интерес к местным туристическим достопримечательностям.

Опыт Китая с цифровым юанем показывает, что цифровые валюты могут сыграть важную роль в глобальной интеграции туристической отрасли и привлечении иностранных туристов. Внедрение цифрового рубля в России может открыть новые возможности для развития туризма, сделать его более доступным и удобным, а также способствовать устойчивому экономическому росту отрасли.

ВЫВОДЫ

Цифровая экономика, как показано в исследовании, является неотъемлемой частью современной мировой экономики. Анализ понятийного аппарата свидетельствует об отсутствии единого и всеобъемлющего определения цифровой экономики, что затрудняет разработку универсальных стратегий и нормативных документов. Разные подходы к определению терминов создают методологические разрывы, которые приводят к недопониманию в научной и практической среде.

Развитие цифровой экономики требует выработки единых подходов, что позволит ускорить процессы цифровизации и снизить риски, связанные с внедрением новых технологий, включая вопросы кибербезопасности. Рассмотренные в работе цифровые технологии, такие как блокчейн, искусственный интеллект, большие данные, интернет вещей и облачные сервисы, на данный момент применяются во всех сферах жизнедеятельности для эффективности взаимодействия и снижения операционных издержек. Тем не менее, несмотря на очевидные преимущества, цифровые технологии сопряжены с новыми вызовами. Одним из них является обеспечение безопасности данных, особенно в условиях растущей киберугрозы. Кроме того, важной проблемой остаётся неравномерное распространение технологий, что может усугубить цифровое неравенство между регионами и странами.

Дальнейшие исследования. Цифровые валюты представляют собой важное направление развития финансовых технологий и оказывают значительное влияние на трансформацию глобальной и национальной финансовых систем. В долгосрочной перспективе цифровые валюты могут изменить не только финансовые системы, но и модели потребления и сбережений, что требует комплексного подхода к их внедрению и управлению. Поэтому направления дальнейших исследований необходимо направить на эффективность внедрения и человекооринтировании при внедрении применении данных цифровых технологий в финансовом секторе.

REFERENCES

1. Ispol’zovaniye tsifrovykh tekhnologiy organizatsiyami po Rossiyskoy Federatsii, sub’yektam Rossiyskoy Federatsii i vidam ekonomicheskoy deyatel’nosti (s 2003 g.) // Federal’naya sluzhba gosudarstvennoy statistiki. — 2024. — URL: rosstat.gov.ru/statistics/science# (data obrashcheniya: 26.06.2024).

2. Adamenko, A. A. Finansovyye aktivy: ponyatiye i otsenka / A. A. Adamenko, T. Ye. Khorol’skaya, V. S. Gorshkov // Vestnik Akademii znaniy. — 2019. — № 34(5). — S. 272–277. — EDN RGVXDM.

3. Sudarushkina, I. V. Tsifrovaya ekonomika / I. V. Sudarushkina, N. A. Stefanova // Azimut nauchnykh issledovaniy: ekonomika i upravleniye. — 2017. — T. 6, № 1(18). — S. 182–184. — EDN YLDYTX.

4. Pan’shin, B. Tsifrovaya ekonomika: osobennosti i tendentsii razvitiya / B. Pan’shin // Nauka i innovatsii. — 2016. — № 3(157). — S. 17–20. — EDN WADBVR.

5. Lolayev B.B. Perspektivy i problemy razvitiya ekonomiki regiona v tsifrovuyu epokhu / B.B. Lolayev, Z.Z. Omarov // Journal of Monetary Economics and Management. — 2023. — № 4. — URL: cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-i-problemy-razvitiya-ekonomiki-regiona-v-tsifrovuyu-epohu (data obrashcheniya: 26.06.2024).

6. O natsional’nykh tselyakh i strategicheskikh zadachakh razvitiya Rossiyskoy Federatsii na period do 2024 goda: Ukaz Prezidenta Rossiyskoy Federatsii ot 07.05.2018 № 204. — URL: publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001201805070038 (data obrashcheniya: 26.06.2024).

7. Tsifrovoye gosudarstvennoye upravleniye»: tsifrovaya transformatsiya gosuslug i superservisy: federal’nyy proyekt. — 2019. — URL: bftcom.com/expert-bft/10220/ (data obrashcheniya: 26.06.2024).

8. Rasputin, A. A. Tsifrovyye tekhnologii i tsifrovaya transformatsiya pod novyye realii biznesa / A. A. Rasputin, Ye. A. Borkova // Izvestiya Sankt-Peterburgskogo gosudarstvennogo ekonomicheskogo universiteta. — 2021. — № 4(130). — S. 99–104. — EDN DKTNXV.

9. Bekhbudova F. F. Tsifrovyye tekhnologii: innovatsionnyye resheniya v oblasti upravleniya / F. F. Bekhbudova, Ye. Ye. Bazhenova // Mezhdunarodnyy konkurs «Professional’noye upravleniye» 23/24. — URL: sovman.ru/item-work/2023-0054/ (data obrashcheniya: 26.06.2024).

10. Tolchinskaya M. N. Vozmozhnosti tsifrovykh tekhnologiy kak instrument razvitiya ekonomiki predpriyatiya / M. N. Tolchinskaya // Journal of Monetary Economics and Management. — 2023. — №4. — URL: admin.jomeam.ru/uploads/4_2023_320aa0faab.pdf (data obrashcheniya: 26.06.2024).

11. Batov, G. Kh. Metodologicheskiye aspekty formirovaniya tsifrovoy ekonomiki / G. Kh. Batov // Tsifrovaya ekonomika. — 2020. — № 4(12). — S. 11–16. — DOI 10.34706/DE-2020-04-02. — EDN OOQNMF.

12. Belousov, Yu. V. Tsifrovaya ekonomika: ponyatiye i tendentsii razvitiya / Yu. V. Belousov // Vestnik Instituta ekonomiki Rossiyskoy akademii nauk. — 2021. — № 1. — S. 26–43. — DOI 10.24412/2073-6487-2021-1-26-43. — EDN NRZDOA.

13. O Strategii razvitiya informatsionnogo obshchestva v Rossiyskoy Federatsii na 2017–2030 gody: Ukaz Prezidenta Rossiyskoy Federatsii ot 09.05.2017 № 203 // Ofitsial’nyy internet-portal pravovoy informatsii. — 2017. — URL: www.kremlin.ru/acts/bank/41919 (data obrashcheniya: 27.06.2024).

14. Tsentr izucheniya Tsifrovoy (elektronnoy) ekonomiki predstavil «Programmu razvitiya Tsifrovoy (elektronnoy) ekonomiki v RF do 2035 goda» // AETP, 2019. — URL: aetp.ru/news/item/410256 (data obrashcheniya: 27.06.2024).

15. Lapayev, S. P. Tsifrovaya ekonomika: kontseptsiya, tsifrovyye tekhnologii, tsifrovizatsiya ekonomiki / S. P. Lapayev // Universitetskiy kompleks kak regional’nyy tsentr obrazovaniya, nauki i kul’tury : materialy Vserossiyskoy nauchno-metodicheskoy konferentsii, Orenburg, 31 yanvarya — 02 2018 goda / Ministerstvo obrazovaniya i nauki RF, FGBOU VO «Orenburgskiy gosudarstvennyy universitet». — Orenburg: Orenburgskiy gosudarstvennyy universitet, 2018. — S. 2389–2391. — EDN YTVJQX.

16. Golovenchik, G. G. Teoreticheskiye podkhody k opredeleniyu ponyatiya «tsifrovaya ekonomika» / G. G. Golovenchik // Nauka i innovatsii. — 2019. — № 1(191). — S. 54–59. — DOI 10.29235/1818-9857-2019-1-54-59. — EDN YWOKXZ.

17. Starodubtseva, Ye. B. Tsifrovaya transformatsiya mirovoy ekonomiki / Ye. B. Starodubtseva, O. M. Markova // Vestnik Astrakhanskogo gosudarstvennogo tekhnicheskogo universiteta. Seriya: Ekonomika. — 2018. — № 2. — S. 7–15. — DOI 10.24143/2073-5537-2018-2-7-15. — EDN XPTWNV.

18. Markova, V. D. Tsifrovaya ekonomika : Uchebnik / V. D. Markova. — Moskva : Obshchestvo s ogranichennoy otvetstvennost’yu «Nauchno-izdatel’skiy tsentr INFRA-M», 2018. — 186 s. — (Vyssheye obrazovaniye: Bakalavriat). — ISBN 978-5-16-013859-6. — DOI 10.12737/textbook_5a97ed07408159.98683294. — EDN YTUSKQ.

19. Bondarenko, V. M. Mirovozzrencheskiy podkhod k formirovaniyu, razvitiyu i realizatsii «tsifrovoy ekonomiki» / V. M. Bondarenko // Sovremennyye informatsionnyye tekhnologii i IT-obrazovaniye. — 2017. — T. 13, № 1. — S. 237–251. — EDN YRYDBP.

20. Sibirskaya, Ye. V. Tsifrovaya ekonomika Rossii: analiz sovremennogo sostoyaniya / Ye. V. Sibirskaya, L. V. Oveshnikova, L. A. Mikheykina // Ekonomicheskiy analiz: teoriya i praktika. — 2020. — T. 19, № 1(496). — S. 4–24. — DOI 10.24891/ea.19.1.4. — EDN DAWNOA.

21. Bukht R. Opredeleniye, kontseptsiya i izmereniye tsifrovoy ekonomiki / R. Bukht, R. Khiks // Vestnik mezhdunarodnykh organizatsiy: obrazovaniye, nauka, novaya ekonomika. — 2018. — T. 13, № 2. — S. 143–172. — EDN YXBNWX.

22. Grinevich, Yu. A. Sravnitel’nyy analiz razvitiya tsifrovoy ekonomiki v stranakh Bol’shoy Semerki, Rossii i Kitaye / Yu. A. Grinevich, A. S. Shenshin // Moskovskiy ekonomicheskiy zhurnal. — 2019. — № 13. — S. 27. — DOI 10.24411/2413-046X-2019-10319. — EDN JYKZGJ.

23. Kryukova, A. A. Klyuchevyye instrumenty tsifrovoy ekonomiki i ikh vliyaniye na deyatel’nost’ sovremennoy kompanii / A. A. Kryukova, YA. SH. Khisravova // Azimut nauchnykh issledovaniy: ekonomika i upravleniye. — 2019. — T. 8, № 3(28). — S. 214–216. — DOI 10.26140/anie-2019-0803-0051. — EDN QNPZQQ.

24. Travush, V. I. Tsifrovyye tekhnologii v stroitel’stve / V. I. Travush // Academia. Arkhitektura i stroitel’stvo. — 2018. — № 3. — S. 107–117. — DOI 10.22337/2077-9038-2018-3-107-117. — EDN VJBYXC.

25. Keshelava, A. V. Predmet tsifrovoy ekonomiki i rol’ tsifrovykh instrumentov / A. V. Keshelava, I. L. Khayet // Tsifrovaya ekonomika. — 2019. — № 2(6). — S. 87–95. — EDN JPVVYD.

26. Indikatory tsifrovoy ekonomiki 2024. Statisticheskiy sbornik, VSHE [Elektronnyy resurs]. — URL: ai.gov.ru/knowledgebase/infrastruktura-ii/2024_indikatory_cifrovoy_ekonomiki_2024_statisticheskiy_sbornik_vshe/ (data obrashcheniya: 27.06.2024).

27. Koshelev, K. A. Tendentsii razvitiya rynka tsifrovykh finansovykh aktivov v kontekste tsifrovoy transformatsii mirovoy ekonomiki / K. A. Koshelev // Finansy: teoriya i praktika. — 2022. — T. 26, № 4. — S. 80–94. — DOI 10.26794/2587-5671-2022-26-4-80-94. — EDN HMMSUU.

28. Kiff, J. A Survey of Research on Retail Central Bank Digital Currency IMF Working Papers. — 2020. — URL: www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2020/06/26/A-Survey-of-Research-on-Retail-Central-Bank-Digital-Currency-49517 (date of the application: 27.06.2024).

29. Cherenkova, S. A. Dostoinstva i potentsial’nyye riski vvedeniya tsifrovogo rublya v sovremennoy Rossii / S. A. Cherenkova // Natsional’naya bezopasnost’ / Nota Bene. — 2023. — № 1. — S. 53–65. — DOI 10.7256/2454-0668.2023.1.39797. — EDN GXEJMN.

30. Central Bank Digital Currencies Status. — 2024. — URL: cbdctracker.org (date of the application: 28.06.2024).

31. TSzinven’, V. Tsifrovoy yuan’ — ofitsial’naya tsifrovaya valyuta Kitaya: yuridicheskaya priroda i tendentsii razvitiya / V. TSzinven’ // Elektronnoye prilozheniye k Rossiyskomu yuridicheskomu zhurnalu. — 2022. — № 1. — S. 72–80. — DOI 10.34076/22196838_2022_1_72. — EDN DMJLTY.

32. Kulayeva, Ye. K. Kitayskiy opyt sozdaniya tsifrovoy natsional’noy valyuty / Ye. K. Kulayeva, A. I. Turaleva, I. K. Kalimonov // Kazanskiy vestnik molodykh uchonykh. — 2022. — T. 6, № 4. — S. 53–69. — EDN TATGTV.

33. Robin H. China’s Pursuit of Central Bank Digital Currency: Reasons, Prospects and Implications/ H. H. Robin, X. L. Robin // Banking and Finance Law Review. — 2023. — Vol 39. — No. 3. — URL: papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4566641 (date of the application: 28.06.2024).

34. Kireyeva, A. A. «Initsiativa poyasa i puti»: soderzhaniye, tseli i znacheniye / A. A. Kireyeva // Sravnitel’naya politika. — 2018. — T. 9, № 3. — S. 61–74. — DOI 10.18611/2221-3279-2018-9-3-61-74. — EDN XTKUSD.

35. Troshin, M. S. Vliyaniye mezhdunarodnykh ekonomicheskikh sanktsiy na razvitiye ekonomiki RF / M. S. Troshin // Moskovskiy ekonomicheskiy zhurnal. — 2021. — № 3. — DOI 10.24411/2413-046X-2021-10133. — EDN ICFDDD.

36. O vnesenii izmeneniy v otdel’nyye zakonodatel’nyye akty Rossiyskoy Federatsii: Federal’nyy zakon ot 24 iyulya 2023 goda № 340-FZ. — URL: rg.ru/documents/2023/07/25/fz340-site-dok.html (data obrashcheniya: 28.06.2024).

37. Dogovor scheta tsifrovogo rublya mezhdu operatorom platformy tsifrovogo rublya i pol’zovatelem platformy tsifrovogo rublya / Tsentral’nyy bank Rossiyskoy Federatsii. — URL: cbr.ru/Content/Document/File/150457/account_agreement_pers.pdf (data obrashcheniya: 28.06.2024).

38. Polivach, A. P. Tsifrovoy rubl’ i perspektivy internatsionalizatsii rossiyskoy valyuty / A. P. Polivach // Mirovaya ekonomika i mezhdunarodnyye otnosheniya. — 2022. — T. 66, № 6. — S. 35–43. — DOI 10.20542/0131-2227-2022-66-6-35-43. — EDN GFBFVC.

15.07.2024